4、安泰科技(000969)：
稀土已經(jīng)成為鋼研集團的優(yōu)先戰略，安泰科技將是最大受益者。安泰科技依托鋼研集團強大的技術(shù)力量，高端稀土永磁研發(fā)起步較早，技術(shù)水平國內領(lǐng)先。產(chǎn)研一體化的研究團隊恰恰是國內其他稀土永磁企業(yè)缺乏的；山東微山湖稀土有限公司主要從事微山湖礦輕稀土原料的開(kāi)采。微山湖礦是山東省唯一的稀土資源生產(chǎn)基地，也是目前國內三大輕稀土基地之一。集團收購微山稀土但解決游稀土原材料供給瓶頸后，公司已然占據了全產(chǎn)業(yè)鏈(原料-技術(shù)研發(fā)-生產(chǎn)-下游制品)的制高點(diǎn)；目前安泰科技的高端釹鐵硼產(chǎn)能已達到3000噸，用于風(fēng)電設備等新能源產(chǎn)業(yè)，附加值遠高于普通釹鐵硼產(chǎn)品。未來(lái)稀土行業(yè)整合預期增強。集團和股份公司同時(shí)進(jìn)入到稀土產(chǎn)業(yè)上下游，將形成一定的同業(yè)競爭，因此未來(lái)鋼研集團和公司稀土產(chǎn)業(yè)的整合預期明顯存在，同時(shí)，涉足稀土產(chǎn)業(yè)而帶來(lái)的資金壓力將促使鋼研集團盡早做資本運營(yíng)的安排。
4、新華錦(600735)：
2011年公司繼續將錫材加工的拓展作為戰略發(fā)展核心，力爭擴大錫材加工業(yè)務(wù)訂單，通過(guò)部分核心客戶(hù)的認證，進(jìn)入其供應商體系。在全球主要封裝企業(yè)中，公司目前已通過(guò)日月光、富士康、華碩、三星半導體等的認證，并已開(kāi)始接受訂單；Amkor、意法半導體、南通富士通微電子等企業(yè)的認證工作也在有序推進(jìn)。2011年3月的日本地震嚴重損害了日本千住金屬工業(yè)(占全球70%市場(chǎng)份額的BGA錫球最大供應商)的生產(chǎn)銷(xiāo)售，我們判斷這必將迫使各封裝企業(yè)重新考量其關(guān)鍵材料供應系統的穩健性，多元化其供應商，加快推進(jìn)對新華錦等潛在供應商的認證評估進(jìn)程。BGA錫球材料當前采購體系過(guò)度集中的格局有望順勢改變，潛在進(jìn)入者機遇凸顯。
5、四方達(300179)：
由于國內聚晶超硬復合材料產(chǎn)業(yè)還處在起步階段，我們認為其發(fā)展需主要解決兩個(gè)層面的問(wèn)題。一個(gè)是技術(shù)層面的問(wèn)題，即先能夠拿出高技術(shù)含量的產(chǎn)品與國外產(chǎn)品在一些領(lǐng)域展開(kāi)競爭，逐步蠶食國外廠(chǎng)商的市場(chǎng)份額。目前這一趨勢已經(jīng)開(kāi)始。另一個(gè)層面是價(jià)格的問(wèn)題，即能夠逐步提升制備工藝，降低成本，并逐步在一些可能的領(lǐng)域內加快對硬質(zhì)合金的取代，或以復合材料的形勢滲透。從趨勢上講，這兩個(gè)方面都沒(méi)有問(wèn)題，需重點(diǎn)關(guān)注的是過(guò)程的快慢。
6、中國寶安(000009)：
公司大股東一直以來(lái)沒(méi)有增持過(guò)股權，使得寶安公司股權較為分散。本次股東大會(huì )通過(guò)的7500萬(wàn)股股權激勵也僅占公司股本的6.88%。對于公司領(lǐng)導團隊控股較低的問(wèn)題，公司高管表示，增持股權還需量力而行，長(cháng)期以來(lái)公司面臨現金不足的問(wèn)題，高管沒(méi)有足夠的資金來(lái)增持股權。2010年公司購買(mǎi)椰島的資金也是通過(guò)銀行貸款解決的，所以公司高管只有在現金充裕的情況下才會(huì )考慮增持股份一事。大概是四年前，公司總經(jīng)理看到關(guān)于石墨烯的資料，由于公司主營(yíng)產(chǎn)品中有石墨這一品種，因此要求研發(fā)團隊進(jìn)一步開(kāi)發(fā)研究，現在是深圳貝特瑞的納米子公司進(jìn)行研發(fā)。目前已完成石墨烯制備工藝的小試，正在進(jìn)行中試，并已提交了該產(chǎn)品相關(guān)技術(shù)的發(fā)明專(zhuān)利申請一項，還沒(méi)有具體的產(chǎn)量時(shí)間表。石墨烯的需要主要還是靠下游驅動(dòng)，從實(shí)驗到量產(chǎn)不是短期之內可以看到的，但是對其未來(lái)發(fā)展前景還是非常樂(lè )觀(guān)的。公司內部有一個(gè)到2020年分三步走的目標規劃，其中包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、收入、利潤、公司市值等指標在內。在第一階段發(fā)展到2010年，各指標均超額完成，在修訂下一個(gè)五年規劃后，公司將在2015年時(shí)上一個(gè)大臺階。公司未來(lái)是以高科技中的新材料產(chǎn)品發(fā)展為主，可能會(huì )涉及到一些新興產(chǎn)業(yè)、軍工等。在新能源方面，公司采取提前布局，全面發(fā)展的策略，目前發(fā)展勢頭迅猛，已經(jīng)可以覆蓋新能源汽車(chē)整條產(chǎn)業(yè)鏈，子公司業(yè)務(wù)涵蓋正極、負極等電池材料、電機及其控制器、電池檢測設備、電池管理系統、新能源汽車(chē)充電站等新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中關(guān)鍵環(huán)節。
7、天富熱電(600509)：
公司60萬(wàn)千瓦熱電聯(lián)產(chǎn)項目獲得國家發(fā)改委核準，預計2012年投產(chǎn)，屆時(shí)公司產(chǎn)能規模翻倍。在原料采購方面，集團供應公司煤價(jià)僅164元/噸，集團塔西、南山煤礦技改擴產(chǎn)后，規模達到200萬(wàn)噸，能夠滿(mǎn)足公司擴產(chǎn)后的燃料需求。碳化硅項目前景無(wú)限：2010年公司加強了晶片銷(xiāo)售力度，市場(chǎng)開(kāi)拓取得一定成效，全年共實(shí)現晶片銷(xiāo)售收入576.10萬(wàn)元，較上年增長(cháng)了272.87%。碳化硅項目為公司與中科院物理所合作研發(fā)生產(chǎn)，碳化硅是新材料的重要代表，廣泛應用于航天軍工、新能源汽車(chē)、智能電網(wǎng)、LED、節能電器等方面，該技術(shù)國內唯一，打破了美國GREE公司的技術(shù)壟斷，銷(xiāo)售價(jià)格可比GREE低20-30%，該項目2寸、3寸晶片良品率可達到80%、50%，4寸晶片也將獲得突破，產(chǎn)能規�？蛇_到3萬(wàn)片，預計2012年貢獻EPS0.1元。資金壓力凸顯，融資進(jìn)行時(shí)：公司計劃新建2×330MW熱電聯(lián)產(chǎn)項目需投資26億元，公司另有其他電網(wǎng)、熱網(wǎng)工程，2011年的資金需求十分龐大。公司擬定向增發(fā)2億股，增發(fā)價(jià)不低于10.5元。目前增發(fā)工作進(jìn)展順利。