債券即期收益率是什么?債券即期收益率計算公式

　　即期收益率(Spot Rat)也稱(chēng)零息利率，是零息債券到期收益率的簡(jiǎn)稱(chēng)。在債券定價(jià)公式中，即期收益率就是用來(lái)進(jìn)行現金流貼現的貼現率。

　　債券即期收益率計算

　　(年)到期收益率YTM是假設息票的再投資收益率也為YTM,投資者持有到期，期初投入×(1+YTM)的N(期限)次方=到期總收益(包括本金，息票，以及息票的再投資收益)。對于評價(jià)債券的優(yōu)劣，作用不大。年有效收益率，(1+Y/2)^2-1 ,到期收益率是名義的，有效收益率是實(shí)際的。

　　即期收益率是零息券的到期收益率

　　當前收益率是息票/價(jià)格。

　　遠期收益率是將來(lái)的收益率，如從現在起六個(gè)月后的六個(gè)月期的債券的到期收益率。

　　債券即期收益率公式

　　即期收益率：債券當時(shí)買(mǎi)賣(mài)的收益率

　　公式：Y=債券的年利息收入/債券當時(shí)的市價(jià)