債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率關(guān)系介紹

　　到期收益率又稱(chēng)最終收益率，是投資購買(mǎi)國債的內部收益率，那么債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率關(guān)系如何?下文為大家帶來(lái)具體介紹!

　　債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率關(guān)系：

　　債券價(jià)格一般是指發(fā)行時(shí)的價(jià)格，一般情況下可以說(shuō)是債券的面值，但是存在債券價(jià)格與面值不等的情況，到期收益率的高低也會(huì )受到債券價(jià)格的影響。

　　債券到期收益率是由債券利息收入+資本損益與債券買(mǎi)入價(jià)格兩者的比率計算得到的。也可以根據統一的債券收益率的計算方法計算。

　　由公式可以看出，債券收益率和債券價(jià)格呈反比，當債券收益率在期限內沒(méi)有變化，隨著(zhù)到期日期的來(lái)臨，債券價(jià)格升水就會(huì )有所減小，這可以成為投資者選擇債券的參考依據。

　　如果，兩種債券的面值以及收益率都相同的話(huà)，期限較短的債券價(jià)格升水空間較小。如果債券的票利率較高，收益率的變動(dòng)對價(jià)格的影響就比較小。