國債的到期收益率怎樣計算?計算國債到期收益率的方法

　　到期收益率是指投資者在二級市場(chǎng)上買(mǎi)入已經(jīng)發(fā)行的債券并持有到期滿(mǎn)為止的這個(gè)期限內的年平均收益率，那么國債的到期收益率怎樣計算?下文為大家帶來(lái)具體介紹!

　　國債的到期收益率怎樣計算?

　　計算國債到期收益率的方法如下：

　　1、對剩余期限為一年及一年期以下的國債，一般計算單利到期收益率，計算公式為：Y=(M-Pb)/(Pb*N)*100%

　　式中　Y： 單利到期收益率;M： 到期一次還本付息額;Pb：市場(chǎng)買(mǎi)入價(jià);n： 從買(mǎi)入到持有到期的剩余年份數。公式1中

　　n=剩余天數/365天或(366)天 注：閏年取366天

　　2、剩余期限為一年期以上的中長(cháng)期到期一次還本付息國債，其到期收益率的計算由兩種方法：

　　1)單利方法：采用公式：

　　Y=(M-Pb)/(p

　　式中：Y： 單利到期收益率;M： 到期一次還本付息額;Pb：市場(chǎng)買(mǎi)入價(jià);n：從買(mǎi)入到持有到期的剩余年份數，即：

　　2)復利方法：有以下公式：

　　式中：Y： 復利到期收益率;n：從買(mǎi)入到持有到期的剩余年份數，即：

　　M、Pb含義同公式1相同。

　　3、對所有中長(cháng)期的附息國債，一般計算它的復利到期收益率，該復利到期收益率也就是附息國債的內含收益率(或內部收益率，IRR)，內含收益率以下面的公式為基礎計算：

　　式中：y：復利到期收益率;w：交易結算日至下一利息支付日的天數除以上一利息支付日(LIPD)至下一利息支付日(NIPD)之間的天數，即：

　　C：每次支付的利息額;n：剩余的利息支付次數;Pb：交易結算日的市場(chǎng)價(jià)格。

　　Rb表示一年期銀行定期存款利率