大豆期貨保值率高嗎?大豆期貨保值率多少

　　在國內大豆套期保值操作過(guò)程中，套期保值比率的確定直接關(guān)系到大豆生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者在套期保值操作中的成敗。所謂套期保值比率是指套期保值者在期貨市場(chǎng)風(fēng)險頭寸和現貨企業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行頭寸的比率。最優(yōu)套期比率是使套期后套期者面臨的總風(fēng)險最小化。那么大豆期貨保值率高嗎?

　　一是中國國內大豆現、期貨市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行序列數據都是一階平穩的，且存在協(xié)整關(guān)系，即國內大豆現貨價(jià)格與期貨價(jià)格方面存在一個(gè)顯著(zhù)的長(cháng)期均衡關(guān)系。

　　二是經(jīng)過(guò)套期保值的組合收益率方差都比未經(jīng)過(guò)套期保值的收益率的方差少，說(shuō)明這三種套期保值的方法是有效，能有效減小價(jià)格的波動(dòng)。

　　三是通過(guò)運用OLS和ECM模型可以得出的套期保值能力比率是靜態(tài)的，而運用ECM-BGARC模型得出的是一個(gè)企業(yè)動(dòng)態(tài)套期保值資產(chǎn)比率進(jìn)行序列，其均值比OLS和ECM模型研究得出的套期保值比率要大，這體現了調整我國期貨市場(chǎng)頭寸要花費更多更大的成本。

　　四是比較國內大豆不同估計方法下套期保值比率的有效性，ECM-BGARC模型估計的套期保值比率的有效性最好，可以使被套期組合的整體風(fēng)險最小化。 最小化價(jià)格風(fēng)險。

　　以上就是我為大家帶來(lái)的關(guān)于大豆期貨保值率的介紹內容，希望可以幫助到大家。