動(dòng)力煤期貨套保交易風(fēng)險大嗎?套保交易風(fēng)險點(diǎn)有哪些

　　做期貨的目的是要獲取收益，那有些人會(huì )采用套保交易，那這么做存不存風(fēng)險呢?下面就和老李來(lái)了解下動(dòng)力煤期貨套保交易風(fēng)險點(diǎn)有哪些?謹慎投資。

　　動(dòng)力煤期貨套保交易風(fēng)險點(diǎn)有哪些?

　　套利交易相比投機交易承擔風(fēng)險較小，但是在交易中仍會(huì )存在市場(chǎng)風(fēng)險、交易風(fēng)險、資金風(fēng)險等幾種獨有的風(fēng)險。

　　交易風(fēng)險，是指在對套利組合建倉和平倉時(shí)，由于行情波動(dòng)劇烈，導致交易者未能成功按照計劃價(jià)格和數量完成建倉或平倉，從而套利失敗。對于期現套利，還包括進(jìn)行交割時(shí)，由于稅費標準改變造成套利成本的變化而影響獲利的情況。

　　市場(chǎng)風(fēng)險，是由于市場(chǎng)不理性或特定情況，價(jià)差長(cháng)時(shí)間或較大范圍地偏離合理區間。這種情況若過(guò)于嚴重，甚至會(huì )導致交易者因保證金不足或合約到期等原因，被強行平倉造成損失。

　　資金風(fēng)險，是因為套利時(shí)要持有多個(gè)頭寸，調動(dòng)資金的效率要求較高，交易結構較為復雜。如果市場(chǎng)發(fā)生動(dòng)蕩或交易者頭寸規模較大，保證金要求提高容易造成投資者部分平倉。此外由于套利需要追蹤價(jià)差至其回歸合理范圍內，若價(jià)差長(cháng)時(shí)間未能回歸，則長(cháng)期占用資金，造成成本提高也會(huì )影響套利的效果。

　　針對以上各種風(fēng)險，在進(jìn)行套利交易時(shí)，除了要及時(shí)跟蹤市場(chǎng)，進(jìn)行合理的頭寸管理，及時(shí)修訂套利方式，還要建立良好風(fēng)險管理機制，預留適當資金用以防范風(fēng)險。