套利與套保的區別是什么？套利與套保有什么不同

　　套利與套保的區別是什么?

　　套利者和套期保值者都是建立了兩個(gè)方向相反的交易部位，在對沖之后，用一個(gè)交易部位的盈利彌補另外一個(gè)交易部位的虧損。但是，套利交易和套期保值有著(zhù)根本的區別，主要表現在以下幾個(gè)方面：

　　兩者的目的不同

　　套利交易的主要目的是在承擔較小風(fēng)險的同時(shí)，獲得較為穩定的利潤。而套期保值的目的是轉移市場(chǎng)風(fēng)險，并不以盈利為目的。在很多套期保值的成功案例中，期貨部位往往是虧損的，但只要期貨與現貨兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧基本相抵，就達到了套期保值鎖定風(fēng)險的目的。

　　兩者的基礎不同

　　套期保值者一般是在現貨市場(chǎng)上持有頭寸，或者預期將持有現貨頭寸，因而在期貨市場(chǎng)上建立反向的期貨頭寸以管理現貨風(fēng)險，也就是說(shuō)，如果沒(méi)有現貨市場(chǎng)的交易需求，就不會(huì )持有期貨部位。而套利則不同，其所持有的多頭部位、空頭部位以及現貨部位都是套利交易的一部分，套利者從這些頭寸的相對價(jià)格差異中獲得利潤。

　　兩者涉及的市場(chǎng)范圍不同

　　套期保值只涉及現貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)。而在套利交易中，交易者既可在期貨和現貨市場(chǎng)同時(shí)操作進(jìn)行期現套利，也可僅在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套利：或在同一品種不同交割月之間進(jìn)行跨期套利，或在不同品種同一交割月之間進(jìn)行跨品種套利，或在不同的期貨市場(chǎng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)套利。

　　兩者的依據不同

　　套期保值依據的是期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的一致性，并且變動(dòng)的趨勢、幅度越一致，套期保值的效果越好;而套利交易者利用的期貨與現貨之間，或者期貨合約之間的價(jià)格出現的不合理偏差來(lái)獲取套利利潤的，并且這種不合理的價(jià)差越大，套利交易的利潤就越大。