期貨套利需要遵循什么原則？什么是期貨套利

　　期貨套利需要遵循什么原則?

　　期貨套利需要遵循買(mǎi)賣(mài)方向相反、同時(shí)建倉、買(mǎi)賣(mài)數量相等、合約相關(guān)性較強等原則。

　　1、買(mǎi)賣(mài)方向相反

　　建立買(mǎi)倉同時(shí)也要建立賣(mài)倉，而不能只建買(mǎi)倉，或是只建立賣(mài)倉。

　　2、同時(shí)建倉

　　一般來(lái)說(shuō)，多空頭寸的建立，要在同一時(shí)間。鑒于期貨價(jià)格波動(dòng)的，交易機會(huì )稍縱即逝，如不能在某一時(shí)刻同時(shí)建倉，其價(jià)差有可能變得不利于套利，從而失去套利機會(huì )。

　　3、買(mǎi)賣(mài)數量相等

　　在建立一定數量的買(mǎi)倉同時(shí)要建立同等數量的賣(mài)倉，否則，多空數量的不相配就會(huì )使頭寸裸露(即出現凈多頭或凈空頭的現象)而臨較大的風(fēng)險。

　　4、合約相關(guān)性較強

　　套利一般要在兩個(gè)相關(guān)性較強的合約間進(jìn)行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因為，只有合約的相關(guān)性較強，其價(jià)差才會(huì )出現回歸，亦即差價(jià)擴大(或縮小)到一定的程度又會(huì )恢復到原有的平衡水平，這樣才有套利的基礎，否則，在兩個(gè)沒(méi)有相關(guān)性的合約上進(jìn)行的套利，與分別兩個(gè)不同的合約上進(jìn)行單向投機沒(méi)有什么兩樣。

　　期貨套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。

　　如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為期現套利。

　　如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為價(jià)差交易。

　　正是由于期貨市場(chǎng)上套利行為的存在，從而極大豐富了市場(chǎng)的操作方式，增強了期貨市場(chǎng)投資交易的藝術(shù)特色。