套期保值有哪些風(fēng)險？怎么控制風(fēng)險

　　套期保值有哪些風(fēng)險?

　　套期保值的風(fēng)險包括基差風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、交易規則風(fēng)險。

　　基差風(fēng)險：基差是指現貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的價(jià)差。套期保值業(yè)務(wù)形成了期貨和現貨的對沖，不存在絕對的價(jià)格風(fēng)險，但仍然要面對期貨和現貨價(jià)格變化不同步的風(fēng)險，即基差風(fēng)險。

　　操作風(fēng)險：主要是企業(yè)自身的因素，由不完善的內部流程、員工、系統以及外部事件導致?lián)p失的風(fēng)險。

　　流動(dòng)性風(fēng)險：是指期貨合約缺乏流動(dòng)性給套期保值者帶來(lái)的風(fēng)險。

　　交易規則風(fēng)險：由于企業(yè)對于交易所品種交割、套期保值額度申請規則的不熟悉所帶來(lái)的風(fēng)險。

　　套期保值又稱(chēng)對沖貿易，是指交易人在買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出)實(shí)際貨物的同時(shí)，在交易所賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn))同等數量的期貨合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。

　　控制風(fēng)險的方法：

　　1、根據自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況選擇適當交割月份和流動(dòng)性好的期貨合約;

　　2、完善企業(yè)套期保值內控規則;

　　3、熟悉交易所品種交割和套期保值規則。