商品期權交易風(fēng)險有哪些?商品期權交易的風(fēng)險

　　商品期權交易的風(fēng)險有：

　　第一、漲跌停板差異風(fēng)險，期權的漲跌停板價(jià)格是在期權昨結算價(jià)的基礎上加減目標期貨的漲跌停板幅度得到的。

　　深度虛值期權交易風(fēng)險，深度虛值期權價(jià)格一般要比實(shí)值或平值期權價(jià)格便宜很多，如果投資者延續股票的交易方式，貪圖便宜，或者認為價(jià)格已經(jīng)這么低了，還能低到哪去，總不可能跌到0嘛，大量買(mǎi)進(jìn)深度虛值期權，結果很可能是，期權到期，目標價(jià)格仍未超過(guò)盈虧平衡點(diǎn)，期權仍為虛值期權，價(jià)格真的跌到0，投資者購買(mǎi)期權的資金全部打水漂。

　　所以，雖然深度虛值期權價(jià)格便宜，但對于期權而言，在某種意義上來(lái)說(shuō)，是一分錢(qián)一分貨，便宜歸便宜，但需要目標價(jià)格發(fā)生巨大變化才能獲利，真正賺到錢(qián)的概率很低，故，建議投資者，應謹慎買(mǎi)入該類(lèi)期權。

　　第三、期權流動(dòng)性風(fēng)險。一般而言，期權流動(dòng)性比較好的主要集中在平值期權附近，對于深度實(shí)值、深度虛值期權，流動(dòng)性往往會(huì )比較差，對此，投資者應注意兩個(gè)方面，一在交易期權的時(shí)候，充分考慮合約流動(dòng)性，如果是短線(xiàn)，快進(jìn)快出的，盡量選擇流動(dòng)性較好的合約，減少價(jià)差的損失。

　　二在建倉后，應定期關(guān)注合約的流動(dòng)性變化。有可能建倉的時(shí)候，合約的流動(dòng)性還不錯，但一段時(shí)間之后，隨著(zhù)目標價(jià)格的變化，持倉變成了深度實(shí)值或深度虛值期權，流動(dòng)性會(huì )比較差，這時(shí)可以考慮，一通過(guò)向做市商詢(xún)價(jià)，有合適的價(jià)格及時(shí)平倉，二在期權持倉從流動(dòng)性好向流動(dòng)性不好的變動(dòng)過(guò)程中，及時(shí)調整持倉。

　　第四、看對方向虧錢(qián)風(fēng)險。對于期權而言，影響期權價(jià)格的除了目標期貨走勢之外，還有波動(dòng)率、到期時(shí)間等，因此可能存在投資者看對方向，但期權虧錢(qián)的情況，例如：投資者預期目標期貨將上漲，買(mǎi)入了虛值看漲期權，因其Delta值較小，如目標期貨上漲帶來(lái)的期權價(jià)格漲幅無(wú)法覆蓋波動(dòng)率下降及時(shí)間流逝帶來(lái)的價(jià)值損失，投資者就面臨看對方向期權反而虧錢(qián)的風(fēng)險。