中金公司A股IPO計劃擴容3倍怎么回事？為什么調高IPO發(fā)行規模(2)

　　募資額或超300億

　　或成A股IPO募資額最大券商股

　　調整擴充發(fā)行量之后，中金公司A股IPO的潛在募資規�？赡軐⒋蠓�超出市場(chǎng)預期。

　　根據數據計算發(fā)現，無(wú)論根據市凈率還是市盈率測算，一旦中金公司募資規模達到14.38億元，則其最終募資額高達數百億元將易如反掌。

　　若以市凈率方法測算，截至7月21日，中證證券公司指數的行業(yè)指數前20個(gè)交易日的平均市凈率為1.77倍，按照中金公司一季度末每股凈資產(chǎn)11.38元/股估算，假設中金公司的發(fā)行價(jià)確定為20.14元/股，則14.38億股的發(fā)行規�？赡軙�(huì )達到289.61億元。

　　若以滾動(dòng)市盈率方式計算，根據中金公司2019年0.99元的每股收益和22.98倍的主板新股限價(jià)，中金公司在該方式下的發(fā)行價(jià)有可能達22.75元/股，則中金公司的最終發(fā)行額將達327.15億元。

　　“按照這個(gè)發(fā)行規模算，再考慮到中金公司在投行業(yè)務(wù)、股東背景、資源稟賦等方面優(yōu)勢帶來(lái)的溢價(jià)，其發(fā)行規模大概率有望突破300億元。”北京一家PE機構人士指出。

　　A股歷史上，至今募資規模最大的券商是國泰君安，其在2015年6月10日完成了300.58億元的募資，成為至今IPO募資規模最大的券商股。

　　在業(yè)內人士看來(lái)，如果中金公司成功完成IPO，不排除其有可能超過(guò)國泰君安，成為A股市場(chǎng)IPO募資額最大的券商股。