怎么評估基金業(yè)績(jì)？(2)

　　評估基金業(yè)績(jì)步驟

　　一般情況下，應該首先可將基金收益與股票大盤(pán)走勢做比較。如果一只基金在大多數時(shí)間內的業(yè)績(jì)表現都比大盤(pán)指數好，那么可以說(shuō)這只基金的管理是有效的，管理這只基金的基金管理公司擁有出色的研究和投資能力。

　　其次，應該將基金收益與其他同類(lèi)基金的收益進(jìn)行比較。不同類(lèi)別的基金應該區別對待。因為風(fēng)險不同，不能把不同類(lèi)別基金的業(yè)績(jì)進(jìn)行直接比較。一般而言，從長(cháng)期來(lái)看，風(fēng)險越高、操作手法越激進(jìn)的基金，應該產(chǎn)生越高的投資收益作為回報。

　　再次，應該將基金收益與自己的預期作個(gè)比較，根據基金的投資原則和基金經(jīng)理的操作理念，看看基金的表現是否符合的預期。當基金表現與自己的預期極不相符時(shí)，應該回過(guò)頭來(lái)看看基金經(jīng)理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念，不必要地增加了基金的投資風(fēng)險。

　　另外，應該將基金的當期收益與歷史收益比較。只有穩定的業(yè)績(jì)才是真正的業(yè)績(jì)，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時(shí)的。應該從較長(cháng)的時(shí)間段來(lái)綜合評判基金的業(yè)績(jì)表現。

　　最后，還可以借助一些專(zhuān)家的評判結果。專(zhuān)業(yè)的評估報告通常會(huì )提供一些專(zhuān)門(mén)的評估指標，這些經(jīng)風(fēng)險調整過(guò)的業(yè)績(jì)指標可以對風(fēng)險不同的基金進(jìn)行比較，是對基金經(jīng)理的管理能力比較好的度量。

上一頁(yè)  [1] [2]