高強輕型合金材料龍頭股有哪些?(2)
2014-08-13 11:34 南方財富網(wǎng) www.travelwithnise.com
工業(yè)級鋯材,進(jìn)口替代,增厚公司業(yè)績(jì)。公司鋯加工材質(zhì)量與國外先進(jìn)水平相當,已滿(mǎn)足ASME的要求(ZrR60702),售價(jià)為70萬(wàn)元/噸,較進(jìn)口產(chǎn)品低46%。2011年產(chǎn)量已超過(guò)100噸,預計未來(lái)兩年銷(xiāo)量可以達到300噸,營(yíng)收將達到2.1億元,以毛利率保持40%計算,將增加毛利潤8400萬(wàn)元,對應EPS0.195元。
鋼研高納(300034):從科研到生產(chǎn),轉型中的潛力股
中國高溫合金市場(chǎng)的擴容和進(jìn)口替代存在較大空間
高溫合金材料是制造航空航天發(fā)動(dòng)機熱端部件的關(guān)鍵材料,其用量占航空發(fā)動(dòng)機總重量的40%~60%。國際市場(chǎng)上每年消費的高溫合金材料高達30萬(wàn)噸。我國目前的年生產(chǎn)量?jì)H為1萬(wàn)噸,但需求已達2萬(wàn)噸以上,市場(chǎng)容量超過(guò)80億元。
未來(lái)中國高溫合金市場(chǎng)的擴容和進(jìn)口替代都存在較大空間。
鋼研高納主要從事航空航天、發(fā)電領(lǐng)域使用的高端和新型高溫合金的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,中國該領(lǐng)域的高溫合金年需求量約4000噸,且每年呈15%以上的速度增長(cháng),公司當前1200噸的產(chǎn)能已經(jīng)成為業(yè)績(jì)瓶頸,未來(lái)隨著(zhù)產(chǎn)能提升業(yè)績(jì)將迅速增長(cháng)。
產(chǎn)品結構逐步優(yōu)化,募投項目突破產(chǎn)能瓶頸
公司三大系列產(chǎn)品盈利穩步提升,同時(shí)產(chǎn)品結構優(yōu)化。五個(gè)在建項目分別突破高端高溫母合金、精鑄件、變形高溫合金、新型高溫合金以及民用高溫合金產(chǎn)能瓶頸,2013年項目投產(chǎn)后公司產(chǎn)能爆發(fā)性增長(cháng)將大幅提升業(yè)績(jì)。
轉變銷(xiāo)售思路,提高產(chǎn)品盈利能力
產(chǎn)品毛利率一直穩步增長(cháng),但相對于其市場(chǎng)壟斷程度而言仍然較低。未來(lái)公司將轉變銷(xiāo)售思路,從“專(zhuān)家”銷(xiāo)售轉向“專(zhuān)業(yè)”銷(xiāo)售,通過(guò)組建專(zhuān)業(yè)的銷(xiāo)售團隊提高議價(jià)能力,有望提升毛利率,是未來(lái)兩年業(yè)績(jì)增長(cháng)的重要保障。
(南方財富網(wǎng)數據頻道)