經(jīng)典K線(xiàn)戰法之紡錘線(xiàn)

經(jīng)典K線(xiàn)戰法之紡錘線(xiàn)

　　●紡錘線(xiàn)概念簡(jiǎn)介

　　紡錘線(xiàn)是一種實(shí)體很小，影線(xiàn)很長(cháng)的線(xiàn)形，它既可以是陰線(xiàn)也可以是陽(yáng)線(xiàn)。紡錘線(xiàn)代表市場(chǎng)缺乏進(jìn)一步上升和下跌的力量，處于一種均衡狀態(tài)。在一波急漲之后出現的紡錘線(xiàn)代表多頭后繼乏力，先前的漲勢因此停頓;在一波急跌之后出現的紡錘線(xiàn)代表空頭后繼缺力，先前的跌勢因此停頓。但是市場(chǎng)是否反轉還需要市場(chǎng)走勢進(jìn)一步的證明。帶有巨大成交量的紡錘線(xiàn)意義更加重要。（如圖1）

　　●紡錘線(xiàn)技術(shù)含義

　　長(cháng)陽(yáng)線(xiàn)代表多頭控制交易過(guò)程，長(cháng)陰線(xiàn)則由空頭起主導作用。如果實(shí)體的長(cháng)度很小，上下影線(xiàn)很長(cháng)，多空雙方正處于拉鋸戰中，多空的力量大致維持均衡。這種實(shí)體很小的線(xiàn)形稱(chēng)為紡錘線(xiàn)，代表股票缺乏上升或下降的力量，表明市場(chǎng)正在休息或正在調整之中。

　　紡錘線(xiàn)是一種預警信號，表明市場(chǎng)正在喪失方向。如果紡錘線(xiàn)發(fā)生在股價(jià)高位附近，在急漲的走勢之后，表示多頭已經(jīng)后續乏力，先前的升勢可能因此停頓。如果紡錘線(xiàn)發(fā)生在股價(jià)低位附近，在急跌的走勢之后，表示空頭已經(jīng)無(wú)下跌動(dòng)力，先前的跌勢可能因此停頓。

　　K線(xiàn)圖最重要的優(yōu)點(diǎn)之一是可以與其他的技術(shù)分析方法一起使用，能非常形象地說(shuō)明股市所發(fā)生的一切。如果把單一紡錘線(xiàn)與成交量一起使用，就能判斷市場(chǎng)的內部運作，發(fā)現主力是在收集籌碼還是在派發(fā)籌碼。

　　搜集籌碼發(fā)生在低價(jià)區，成交量放大而價(jià)格停滯。如成交量放大，則代表買(mǎi)方不斷買(mǎi)進(jìn)籌碼，投入所有的資金。但是，停滯的價(jià)格顯示空頭無(wú)法壓低價(jià)格，空頭所投入的籌碼已被多頭承接，結果是一波的升勢。派發(fā)籌碼與搜集籌碼正好相反，出貨發(fā)生在高價(jià)區，成交量放大而價(jià)格停滯不動(dòng)。在這種盤(pán)勢中，主力正將手中的籌碼轉交給其他買(mǎi)盤(pán)。由于賣(mài)方供給的籌碼足以應付買(mǎi)盤(pán)的需求，所以?xún)r(jià)格無(wú)法挺進(jìn)。因此，在高價(jià)區出貨應該視為頂部信號，結果是一波跌勢。

　　在搜集與派發(fā)的盤(pán)勢中，有一個(gè)共同的特征：即價(jià)格幾乎停滯不動(dòng)。這時(shí)的紡錘線(xiàn)便是這種情況下的標準線(xiàn)形（開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)非常接近）。所以，在高價(jià)區紡錘線(xiàn)出現時(shí)，只要觀(guān)察成交量的變化，就可以判斷是在搜集籌碼還是派發(fā)籌碼。紡錘線(xiàn)無(wú)論是出現陰實(shí)體或陽(yáng)實(shí)體，它們所代表的意義都是一樣的。

　　主力在搜集與派發(fā)盤(pán)勢中有一個(gè)共同的特征：

　　即價(jià)格幾乎停滯不動(dòng)。這時(shí)的紡錘線(xiàn)便是這種情況下的標準線(xiàn)形（開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)非常接近）。所以，在高價(jià)區紡錘線(xiàn)出現時(shí)，只要觀(guān)察成交量的變化，就可以判斷是在搜集籌碼還是派發(fā)籌碼。紡錘線(xiàn)無(wú)論是出現陰實(shí)體或陽(yáng)實(shí)體，它們所代表的意義都是一樣的。

　　●紡錘線(xiàn)操作要點(diǎn)

　　“紡錘線(xiàn) + 陰線(xiàn)” 。核心技術(shù)關(guān)鍵詞是：升勢遇阻——紡錘星線(xiàn)——陰線(xiàn)——短期趨勢轉跌。當市場(chǎng)連續出現了3天的陽(yáng)線(xiàn)之后，如果第三天的陽(yáng)線(xiàn)短小，像一個(gè)紡錘形或星線(xiàn)。那么這是一個(gè)漲勢遇到了麻煩的K線(xiàn)組合形態(tài)。倘若隨后又出現一條陰線(xiàn)，這就更進(jìn)一步明確了短期的走勢很可能會(huì )出現一個(gè)逆轉。它表明市場(chǎng)在“喘息”。既然市場(chǎng)累了，那它就會(huì )有回撤，就會(huì )去走一條先整理再上攻的路線(xiàn)。

　　操作要點(diǎn)：當我們虛擬指數時(shí)，只要一見(jiàn)“紡錘線(xiàn)”，就應倍加小心。若次日陰線(xiàn)收盤(pán)，應立即采取短線(xiàn)降低倉位的措施。特別是當指數的漲幅相對大時(shí)，或者處于趨勢通道的上軌，更不可掉以輕心。滬深兩市自1664點(diǎn)起漲以來(lái)，反復出現這種“紡錘線(xiàn)+陰線(xiàn)”或類(lèi)似形態(tài)達7次之多。每回都伴隨一波下跌調整。如能根據該形態(tài)的警示，采取相應措施，便能做到“快半拍”規避市場(chǎng)短期的風(fēng)險。

　　●紡錘線(xiàn)形態(tài)講解案例

　　1、紡錘線(xiàn)形態(tài)講解案例一

　　圖2是紡錘線(xiàn)形態(tài)在日K線(xiàn)圖中作用。圖中A處出現一根長(cháng)長(cháng)的上下影線(xiàn)的紡錘線(xiàn)，股價(jià)達到天價(jià)，成交量放出天量。大成交量代表多頭傾巢而出，但長(cháng)長(cháng)的上影線(xiàn)代表空頭足以壓制多頭的攻勢，是典型主力出貨盤(pán)。

　　圖中B處也出現了一根紡錘線(xiàn)，這是股價(jià)拉升初期。在低價(jià)區，價(jià)格停滯而成交量放大，是典型的莊家吸進(jìn)籌碼。

　　第一根紡錘線(xiàn)出現在低價(jià)，第二根紡錘線(xiàn)出現在高價(jià)，為什么第一根是出貨，第二根是吸貨呢？這是因為主力采用兩次拉升法。當第一根紡錘線(xiàn)出現時(shí)，股價(jià)從低位已漲了200%，此時(shí)主力大量拋貨，換取現金，保住利潤。

　　主力拉出第一根紡錘線(xiàn)后，在很短的時(shí)間內拋出手中的大部分籌碼，在拋完籌碼后又打壓股價(jià)，很快股價(jià)被打壓到3.4元處，這時(shí)主力又開(kāi)始吸貨，吸貨價(jià)格始終在4元以下，主力的利潤被鎖定在每股一元左右。

　　2、紡錘線(xiàn)形態(tài)講解案例二

　　圖3有一根長(cháng)陽(yáng)和兩根紡錘線(xiàn)。長(cháng)陽(yáng)的成交量?jì)H有613萬(wàn)股，但股價(jià)升幅達51%。這就說(shuō)明了主力已控制了大部分籌碼，股價(jià)在很小的成交量情況下能自由拉高，且沒(méi)有太多的獲利籌碼涌出，證明散戶(hù)手中的籌碼已不多，大部分籌碼集中在主力手中。

　　第一根紡錘線(xiàn)放出天量5199萬(wàn)股，第二根放出天量3775萬(wàn)股，但股價(jià)停滯。正如在前面談到的，在股價(jià)高價(jià)區，當在成交量放大而價(jià)格停滯不動(dòng)的盤(pán)勢中，主力正將手中的籌碼轉交給其他的散戶(hù)買(mǎi)盤(pán)。由于賣(mài)方供給的籌碼足以應付買(mǎi)盤(pán)的需求，所以?xún)r(jià)格無(wú)法挺進(jìn)。

　　前面一根長(cháng)陽(yáng)已經(jīng)證明主力手中控制了大量的籌碼，因此，這兩根高位放量紡錘線(xiàn)是主力正在出貨，此時(shí)應視為頂部信號，投資者應盡早離場(chǎng)，不能買(mǎi)進(jìn)股票。否則，凡在此時(shí)購進(jìn)股票的投資者都掉進(jìn)了主力的多頭陷阱之中。

　　●紡錘線(xiàn)形態(tài)實(shí)戰圖

　　附：

　　高浪線(xiàn)是指上下影線(xiàn)都非常長(cháng)的一種線(xiàn)形。它是紡錘線(xiàn)和十字線(xiàn)的變體，代表多空膠著(zhù)的狀態(tài)。高浪線(xiàn)一旦出現，說(shuō)明市場(chǎng)目前喪失了方向，趨勢隨時(shí)可能發(fā)生變化，研判高浪線(xiàn)的意義最好以隨后市場(chǎng)產(chǎn)生的變化作為依據。