大牛股具備哪些特征?什么是大牛股
2023-01-17 11:13 咖咖說(shuō)知識
大牛股具備哪些特征?大牛股指的就是股市中表現非常好的股票,它們有的后來(lái)居上,有的一直盛行。
特征一:上市時(shí)間足夠長(cháng)
巴菲特說(shuō):“投資如同滾雪球,最重要是要找到足夠濕的雪和足夠長(cháng)的山坡”。統計A股市場(chǎng)過(guò)去廿年漲幅最大的100只股票,有個(gè)共同特征就是:上市時(shí)間足夠長(cháng)。統計顯示,這100只牛股平均上市時(shí)長(cháng)達14年,漲幅榜前20名的股票中18只上市時(shí)間超過(guò)10年。
再比如萬(wàn)科A(000002),1991年1月29日上市,至今累計上漲59倍,但平時(shí)萬(wàn)科A股價(jià)表現并不太驚人,這只白馬股也沒(méi)有經(jīng)過(guò)什么重大重組。除了萬(wàn)科A(000002),靠時(shí)間養出來(lái)的大牛股還有匯通能源(600605)、福耀玻璃(600660)、中國寶安(000009)和南玻A(000012),這些股票上市時(shí)間均在15年以上。
這給投資者的啟示是:選擇一個(gè)長(cháng)期投資物時(shí),如果一家公司凈利潤連續3-5年能保持穩步上漲,且有較好預期,那么這個(gè)公司就具有較強的投資價(jià)值,這時(shí)要做的就是等待良好買(mǎi)點(diǎn)的出現和時(shí)間饋贈的玫瑰。
特征二:高增長(cháng)+股本擴張
牛股除了上市時(shí)間長(cháng)之外,還有業(yè)績(jì)的高增長(cháng)以及高分紅送轉特征。在20年大牛股中,就有一批上市時(shí)間雖不足10年但漲幅驚人的個(gè)股,其中煙臺萬(wàn)華(600309)、美的電器(000527)等多只股票也是A股年化分紅價(jià)值榜前列的成員。
國電電力1997年上市來(lái)經(jīng)過(guò)9次送轉股,總股本擴大97倍,股價(jià)也累計上漲26倍。此外央企整體上市是“股市***”。中航精機上市6年股價(jià)上漲9倍是央企整體上市的威力。未來(lái)3年央企整合且將注入3萬(wàn)億的資產(chǎn),給證券市場(chǎng)帶來(lái)眾多機會(huì )。
特征三:獨有的競爭力和資源優(yōu)勢
在20年大牛股中,山東黃金(600547)、中金黃金(600489)和包鋼稀土(600111)、鹽湖鉀肥(000792)等都屬于資源股;云南白藥(000538)、東阿阿膠(000423)、同仁堂(600085)等都擁有特色資源。
主營(yíng)收入是一個(gè)重要標準,一項統計顯示,包括萬(wàn)科(000002)、貴州茅臺(600519)等在內的那些牛股,每年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率均在10%以上。峨眉山A(600818)、黃山旅游(600054)等獨特的自然旅游資源無(wú)可替代,蘇寧電器(002024)、美的電器(000527)等受益國民收入增長(cháng)和城市化進(jìn)程,在激烈市場(chǎng)競爭中不斷壯大。
特征四:主營(yíng)契合經(jīng)濟發(fā)展熱點(diǎn)
從行業(yè)分布上看,過(guò)去廿年機械設備與生物醫藥行業(yè)涌現的牛股最多。如機械設備行業(yè)大牛股中的徐工機械(000425)、中集集團(000039)和特變電工(600089),上市以來(lái)漲幅都超過(guò)30倍。
大牛股大多契合了當時(shí)經(jīng)濟發(fā)展的過(guò)程。從2003年開(kāi)始,在中國經(jīng)濟發(fā)展中有著(zhù)舉足輕重地位的鋼鐵、石化、煤炭電力、銀行、汽車(chē)等傳統行業(yè)蓬勃發(fā)展,與之相對應的是,這五大行業(yè)的上市公司也相繼被譽(yù)為A股市場(chǎng)的“五朵金花”。
特征五:消費升級換代類(lèi),永遠的主體
消費類(lèi)的瀘洲老窖(000568)、五糧液(000858)和貴州茅臺(600519)既擁有獨一無(wú)二的品牌,也受益于消費升級,行業(yè)景氣度持續高漲,主營(yíng)收入與毛利率每年穩步增長(cháng)。海外市場(chǎng)的數據顯示,消費行業(yè)是十倍股與百倍股的主要發(fā)源地。彭博數據顯示,截至2009年底,美國累計漲幅前15名的股票均是大消費類(lèi)上市公司,如思科上漲了954倍,沃爾瑪上漲了552倍,微軟上漲了486倍,蘋(píng)果上漲516倍等。消費升級類(lèi)股必將被市場(chǎng)長(cháng)期看好。