成交量如何影響股價(jià)？成交量和股價(jià)的關(guān)系

　　成交量如何影響股價(jià)?

　　一般來(lái)說(shuō)，成交量與股價(jià)的關(guān)系體現為下面兩種情況：

　　量?jì)r(jià)同向：即股價(jià)與成交量變化方向相同。股價(jià)上升，成交量也相伴而升，是市場(chǎng)繼續看好的表現;股價(jià)下跌，成交量隨之而減，說(shuō)明賣(mài)方對后市看好，持倉惜售，轉勢反彈仍大有希望。

　　量?jì)r(jià)背離：即股價(jià)與成交量呈相反的變化趨勢。股價(jià)上升而成交量減少或持平，說(shuō)明股價(jià)的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持;股價(jià)下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，說(shuō)明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。

　　大成交量放量后得到的結果會(huì )在較長(cháng)時(shí)間形成支撐線(xiàn)或者阻力線(xiàn)，非到更大情況出現，一般不會(huì )突破這個(gè)支撐線(xiàn)或者阻力線(xiàn)。從2014年6月份開(kāi)始，股市的不斷漲幅，到現在的3200多點(diǎn)，漲幅放緩，網(wǎng)上有人說(shuō)，中國經(jīng)濟面不好，制造業(yè)慘淡，很快會(huì )下跌。

　　需要注意的是，通常人們說(shuō)的大盤(pán)成交量指的是成交金額。說(shuō)明市場(chǎng)的活躍度和資金規模。成交量與成交金額用下列公式表示：

　　成交數量(成交量)*成交價(jià)格=成交金額(成交額)，成交量是指在某一時(shí)段內具體的交易數。

　　如何通過(guò)成交率看股市狀況?

　　首先，成交量可以說(shuō)是股價(jià)的動(dòng)量。

　　一只股票在狂漲之前經(jīng)常是長(cháng)期下跌或盤(pán)整之后，這樣在成交量大幅萎縮，再出現連續的放大或溫和遞增，而股價(jià)上揚。一只底部成交量放大的股票必須具有充分的底部動(dòng)力才能將股價(jià)推升到極高的地步。因此，一只狂漲的股票必須在底部出現大的成交量，在上漲的初期成交量必須持續遞增、量?jì)r(jià)配合，主升段之后往往出現價(jià)漲量縮的所謂無(wú)量狂升的強勁走勢。

　　從實(shí)際的圖例可知，一只會(huì )大漲的股票必須具備充足的底部動(dòng)力才得以將股價(jià)推高。這里所說(shuō)的充足的巨量是相對過(guò)去的微量而言，也就是說(shuō)，當一只股票成交量極度萎縮后，再出現連續的大量才能將股價(jià)推高。成交量是衡量買(mǎi)氣和賣(mài)氣的工具，它能對股價(jià)的走向有所確認，因此，精明的投資人對于底部出現巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當一只股票的供求關(guān)系發(fā)生極大變化時(shí)，將影響股價(jià)的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發(fā)生時(shí)股價(jià)與量的關(guān)系，一旦價(jià)量配合，介入之后股價(jià)將必然如自己預期的那樣急速上揚。

　　成交量的形態(tài)改變將是趨勢反轉的前兆。個(gè)股上漲初期，其成交量與股價(jià)的關(guān)系是價(jià)少量增，而成交量在不斷持續放大，股價(jià)也隨著(zhù)成交量的放大而揚升;一旦進(jìn)入強勢的主升段時(shí)，則可能出現無(wú)量狂升的情況;最后末升段的時(shí)候，出現量增價(jià)跌，量縮價(jià)升的背離走勢。一旦股價(jià)跌破十日均線(xiàn)，則顯示強勢已經(jīng)改變，將進(jìn)入中期整理的階段。

　　因此，當你握有一只強勢股的時(shí)候，最好是緊緊盯住股價(jià)日K線(xiàn)圖。在日K線(xiàn)一直保持在十日均線(xiàn)之上，可以一路持有;一旦股價(jià)以長(cháng)印線(xiàn)或盤(pán)勢跌破十日均線(xiàn)，應立即出貨，考慮換股操作。

　　盤(pán)整完成的股票要特別注意，理由是其機會(huì )大于風(fēng)險。盤(pán)整的末期成交量為萎縮，表示拋盤(pán)力量的消竭�；�本上，量縮是一種反轉信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會(huì )。但是，量縮之后還可能再縮，到底何時(shí)才是底部呢?只有等到量縮之后又是到量增的那一天才能確認底部。如果此時(shí)股價(jià)已經(jīng)站在十日均線(xiàn)之上，就更能確認其漲勢已經(jīng)開(kāi)始了。

　　所以,基本上我們應重視的角度是量縮之后的量增,只有量增才能反映出供求關(guān)系的改變,只有成交量增大才能使該股具有上升的底部動(dòng)量。

　　在尾段,股價(jià)走勢具有以下特征: 1:波動(dòng)幅度逐漸縮小。2:量縮到極點(diǎn)。3:量縮之后是量增,突然有一天量大增,且盤(pán)出中陽(yáng)線(xiàn),股價(jià)站在10日均線(xiàn)之上。4:成交量持續放大,且收中陽(yáng)線(xiàn),加上離開(kāi)底價(jià)三天為原則。5:突破之后,均線(xiàn)開(kāi)始轉為多頭排列,而盤(pán)整期間均線(xiàn)是疊合在一起。

　　其次，成交量在騙人東西中的地位，從來(lái)就是輔助性的，它不能作為直接決策的依據，很多人認為我們有意冷落成交量指標，這種想法是錯誤的。騙人東西追求的是投機的效率，如果成交量的指標可以提高我們的投機效率，我們?yōu)槭裁床话阉�放在我們的工具箱里�?相反如果它不能給我們帶來(lái)效率我們又何必應用它呢?

　　請看，這是成交量的表現，價(jià)格在跌到1311點(diǎn)時(shí)的表現，在它的前一日，成交和價(jià)格創(chuàng )出了新的低點(diǎn)，次日價(jià)格繼續創(chuàng )新低的時(shí)候，成交卻有所回升，在這個(gè)時(shí)候我們是否可以根據它來(lái)判斷大盤(pán)出現了轉折呢?如果這個(gè)特征表示了大盤(pán)的一個(gè)主要轉折特征，那么請看圖二卻給了一個(gè)完全相反的表述，這里價(jià)格創(chuàng )了新低成交并沒(méi)有回升。相反當價(jià)格繼續向上的時(shí)候成交卻進(jìn)一步萎縮，直到價(jià)格穿越了傳統形態(tài)W底的頸線(xiàn)，成交才出現快速放大。

　　成交量具有先天的滯后性，不要相信量在價(jià)先的聒噪。必須了解一點(diǎn)，成交量是價(jià)格的“衍生物”，市場(chǎng)資金是對價(jià)格的追捧――競買(mǎi)或者競賣(mài)形成了價(jià)格的波動(dòng)，而不是對成交量的追捧，因此，成交量首要的功效在于甄別市場(chǎng)的容量，和市場(chǎng)的流動(dòng)性。除此以外，它對一些拐點(diǎn)的有效性的驗證存在一些功效，但是這種功效到底有多大，我們還不能從根本上加以確定。

　　盡管如此，我們依然欣喜地看到了一些事實(shí)，這些事實(shí)帶給了我們一些線(xiàn)索，但是樂(lè )觀(guān)前面要加上謹慎二字。

　　在一個(gè)拐點(diǎn)出現的時(shí)候，那么這個(gè)拐點(diǎn)的基準日，傾向于成交量萎縮。我們通過(guò)對10年來(lái)一些重要的大盤(pán)的轉折點(diǎn)的研究，發(fā)現這種情況屢屢出現，其概率在80%以上。

　　這種情況說(shuō)明當拐點(diǎn)降臨的時(shí)候，市場(chǎng)人氣是極端低迷的，市場(chǎng)中大多數的人心懷絞痛，他們在這個(gè)時(shí)刻對市場(chǎng)形成了一致性的看法，這種悲觀(guān)情緒在肆意的蔓延，而這些參與者在市場(chǎng)中的表現就是被動(dòng)性“拒絕交易”，這就是成交低迷的原因。但是一旦市場(chǎng)出現了轉機，人們的眼球就會(huì )立刻被吸引過(guò)來(lái)。沒(méi)有準備的人會(huì )吃驚，會(huì )關(guān)注，會(huì )等等看。經(jīng)驗豐富的人，會(huì )立刻介入，而職業(yè)交易人則會(huì )全倉而動(dòng)。這樣價(jià)格便會(huì )持續上升，直到觀(guān)望的人介入全倉者退出，而留在圖表上的則是放大的成交量和遠離拐點(diǎn)的價(jià)格。