資金流量指標的超買(mǎi)超賣(mài)作用,和w%R、RSI……等指標相類(lèi)似。但是,超買(mǎi)超賣(mài)和反轉的定義必須澄清。一般而言,超買(mǎi)超賣(mài)的現象,被視為短期的訊號。超買(mǎi)之后的下跌,只能將其視為暫時(shí)的回檔,超賣(mài)之后的上漲,視其為暫時(shí)的反彈。如果以超買(mǎi)超賣(mài)訊號,來(lái)確認波段行情的結束,是一種粗糙的評估,失誤率相當高。
經(jīng)過(guò)長(cháng)期測試的結果,利用“背離”訊號確認股價(jià)的反轉,可靠度較高。而MFI指標的“背離”訊號,比RSI指標的“背離”訊號,更能忠實(shí)的反應股價(jià)的反轉現象。一次完整的波段行情,至少都會(huì )維持一定相當的時(shí)間,反轉點(diǎn)出現的次數并不會(huì )太多。如果指標出現反轉訊號的次數太頻繁,發(fā)生假訊號的可能性必然增加;谌绱,指標參數的周期,最好不要設得太短,以免產(chǎn)生指標陷阱過(guò)多的困擾。
將MFI指標的參數設定為14天時(shí),其背離訊號產(chǎn)生的時(shí)機,大致上都能和股價(jià)的頂點(diǎn)吻合。因此,讀者實(shí)際使用本指標時(shí),在參數設定方面,應盡量維持14天的原則。
理論上,價(jià)漲量增及價(jià)跌量縮是一種慣性作用。股價(jià)進(jìn)行波段漲升時(shí),成交量必須伴隨上升。MFI指標爬升至80以上時(shí),代表短期內資金有消耗過(guò)量的疑慮,但是,這只是一種警告而已,未來(lái)必須視MFI指標是否持續下降,才能確認資金已經(jīng)退潮。當然,一個(gè)資金已經(jīng)退潮的行情,不僅不利于股價(jià)的推升,更容易造成股價(jià)回檔。相反的,當MFI指標下降至20以下的水平時(shí),代表短期內資金已達冷卻的效果。但是,雖然股價(jià)經(jīng)常在資金冷卻至一定極限后開(kāi)始彈升。不過(guò),也有可能因為市場(chǎng)情緒過(guò)度沮喪的原故,造成股價(jià)變成一灘死水,形成在底部區盤(pán)整的局面。
讀者們或許有經(jīng)驗,當你剛結束劇烈的運動(dòng)后,心臟噗咚噗咚的跳,這時(shí)候要你立刻冷靜下來(lái),絕對是做不到的。同樣的道理,當股市正熱絡(luò )的時(shí)候,股民的情緒亢奮,想在短時(shí)間內讓股民恢復理性,也是不可能的。因此,當MFI指標到達資金超買(mǎi)的狀況時(shí),不一定需要立刻做出反應,等待資金再稍微退潮一點(diǎn),確認能量已經(jīng)消失時(shí),再執行賣(mài)出的動(dòng)作不遲。
底部區的資金狀況與頭部區不同,想煮開(kāi)一壺冷水還容易,想煮開(kāi)一壺冰水可沒(méi)那么簡(jiǎn)單。股價(jià)的漲升雖然必須伴隨成交量。但是,底部區成交量的擴增,卻不一定能立刻促使股價(jià)上漲。成交量就好比熱能與燃料一般,對一個(gè)已經(jīng)冷卻的行情,必須一次又一次的加溫,才能刺激他的活絡(luò )。例如,你要開(kāi)始運動(dòng)前,當然會(huì )先暖暖身,這是自然現象,因此,MFI指標在底部區的訊號表現會(huì )比較遲緩。讀者們應該等待MFI指標,完成一波又一波的加熱波動(dòng)后,再確認買(mǎi)進(jìn)的動(dòng)作。所得一波又一波的加熱,就是一底比一底高的“背離”走勢。注意!MFI指標確認反轉的訊號,主要運用的頭部區。底部區的反轉的訊號,主要運用在頭部區。底部區的反轉確認,可靠性較低。
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