可轉債怎么賺錢(qián)呢?可轉債套利操作要略
2022-08-12 17:07 吾浦談財經(jīng)
可轉債怎么賺錢(qián)呢?
現在有這樣一個(gè)既不需要資金,也不需要持有股票,人人都可以參與并頂格申購的投資產(chǎn)品,真的是普通投資者的福利,接下來(lái)為大家介紹可轉債怎么賺錢(qián)攻略。
1、有就申購。投資者可以關(guān)注下可轉債申購時(shí)間表,一些財經(jīng)證券類(lèi)網(wǎng)站都有,本周還有2次機會(huì ),之后還有100多次機會(huì )。
2、中簽查詢(xún)。申購日后,T+1日可知中簽結果,如果中簽,T+2日 16點(diǎn)前一定要繳款(盡量收盤(pán)前繳),不然就算你棄權了,棄權三次,半年不能再打新。
3、可轉債收益。中簽繳款后等半個(gè)月到一個(gè)月,可轉債上市,當天就可以賣(mài)掉。從歷史經(jīng)驗來(lái)看,可轉債上市當天一般能漲個(gè)10-30%左右,比如11月13日林洋轉債上市收盤(pán)漲了20.55%?赊D債上市后的表現跟其對應的股票表現有正相關(guān)關(guān)系。
4、多個(gè)賬戶(hù)申購?赊D債大概每7-8個(gè)賬戶(hù),能中一簽,保守估計中簽率10%。
可轉債套利操作要略
可分離債的套利空間多于傳統可轉債,具有一定的可操作性。
分離債的套利主要來(lái)源于權證的收益,而可分離債由于上市后價(jià)格往往跌破100元的面值,產(chǎn)生虧損。
認股權證上市后通常會(huì )被炒作到較高的價(jià)位,推遲拋出認股權證的時(shí)間可能會(huì )增加收益。
賣(mài)出認股權證的收益是套利收益的主要來(lái)源,故附送認股權證比例越高的可分離債的套利空間越大。
可分離債的套利風(fēng)險較高,因為認股權證通常要在發(fā)行1個(gè)月左右才上市。
可分離債的套利成功與否受大盤(pán)影響的影響較大。
通常,可分離債的套利收益率要好于大盤(pán)。
認購的可分離債越少,單張可分離債附送的認股權證越多,則套利的收益越大。
粗略地計算,若可分離債認購金額超過(guò)所附送的認股權證的價(jià)值,則套利失敗的可能性較大。
可分離債上市之后不再含權,也就不具備套利空間,這時(shí)的套利主要在權證和正股之間產(chǎn)生。
可分離債的虧損率通常在20%左右,因此若認購的可分離債越多,則套利虧損的可能性越大。
在大盤(pán)向好的環(huán)境中,在權證上市再拋出正股能獲利頗豐,但這實(shí)際上是股票投資收益。
常規可轉債在不能融券的情況下難以操作,虧損概率較大。
即使可以融券,常規可轉債的套利空間依然較小,可操作的空間有限,這主要是由于可轉債市場(chǎng)的規模小、流動(dòng)性差,資金規模較大則不適于操作。
常規可轉債的套利風(fēng)險遠小于可分離債,這主要是由于其套利的時(shí)間跨度短(當天或隔天內),受大盤(pán)影響較小。
可轉債的套利機會(huì )是轉瞬計逝的,從周線(xiàn)、日線(xiàn)上看,可轉債的套利機會(huì )是很小的,因此可轉債的套利還必須根據分時(shí)的價(jià)格資料精確計算,這樣操作可能套利成功的幾率會(huì )有所上升。