債券為什么會(huì )有價(jià)差收益？?jì)r(jià)差影響因素

　　債券的價(jià)差收益是由于利率的變化和債券的供求關(guān)系所造成的。一般來(lái)說(shuō)，利率上升債券的價(jià)值就會(huì )下跌，利率下跌債券的價(jià)值就會(huì )上升，債券的價(jià)值變化能直接的看出利率的變化。在二級市場(chǎng)中債券的價(jià)格跟債券的供求也是息息相關(guān)的，當債券需求量變大時(shí)，債券的價(jià)格會(huì )自然的上漲，反之債券價(jià)格下跌。

　　價(jià)差的影響因素

　　1、交易量：無(wú)論是股票還是債券價(jià)差都會(huì )和交易量掛鉤，小額度的成交量不會(huì )影響股票和債券的價(jià)差。但是出現大額巨額的交易時(shí)會(huì )使得買(mǎi)賣(mài)方索要價(jià)格的上漲或者下跌；

　　2、市場(chǎng)活動(dòng)：當市場(chǎng)活動(dòng)低的時(shí)候，成交量也就相應變低，價(jià)差也就變大了。反之市場(chǎng)活動(dòng)高，成交量高，也會(huì )使得價(jià)差擴大；

　　3、市場(chǎng)狀況：穩定的市場(chǎng)股票和債券的供求和需求是平衡的，所以?xún)r(jià)差會(huì )變低。而波動(dòng)的市場(chǎng)則不一定。