什么是應付債券？應付債券的核算方法

　　應付債券是指企業(yè)為籌集長(cháng)期資金而實(shí)際發(fā)行的債券及應付的利息，它是企業(yè)籌集長(cháng)期資金的一種重要方式。企業(yè)發(fā)行債券的價(jià)格受同期銀行存款利率的影響較大，一般情況下，企業(yè)可以按面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行債券。

　　債券發(fā)行有面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種情況。企業(yè)應設置“應付債券”科目，并在該科目下設置“面值”、“利息調整”、“應計利息”等明細科目，核算應付債券發(fā)行、計提利息、還本付息等情況。企業(yè)按面值發(fā)行債券時(shí)，應按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按債券票面金額，貸記“應付債券——面值”科目；存在差額的，還應借記或貸記“應付債券——利息調整”科目。

　　對于按面值發(fā)行的債券，在每期采用票面利率計提利息時(shí)，應當按照與長(cháng)期借款相一致的原則計入有關(guān)成本費用，借記“在建工程”、“制造費用”、“財務(wù)費用”、“研發(fā)支出”等科目；其中，對于分期付息、到期一次還本的債券，其按票面利率計算確定的應付未付利息通過(guò)“應付利息”科目核算，對于一次還本付息的債券，其按票面利率計算確定的應付未付利息通過(guò)“應付債券——應計利息”科目核算。應付債券按（實(shí)際利率實(shí)際利率與票面利率差異較小時(shí)也可按票面利率）計算確定的利息費用，應按照與長(cháng)期借款相一致的原則計入有關(guān)成本、費用。

　　長(cháng)期債券到期，企業(yè)支付債券本息時(shí)，借記“應付債券——面值”和“應付債券——應計利息”、“應付利息”等科目，貸記“銀行存款”等科目。

　　應付債券的核算

　　1.債券的發(fā)行價(jià)格

　　債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的，承諾在一定期限還本付息的有價(jià)證券。債券一般標明面值、利率和期限。發(fā)行債券首先要確定發(fā)行價(jià)格。債券的發(fā)行價(jià)格與債券的票面利率和市場(chǎng)利率之間的差異有著(zhù)十分密切的關(guān)系（市場(chǎng)利率一般以銀行存款利率為主要依據）。一般情況下，債券的票面利率高于、等于、低于市場(chǎng)利率時(shí)，則債券的價(jià)格高于、等于、低于債券的面值。債券的價(jià)格高于其面值時(shí)，稱(chēng)為溢價(jià)債券，溢價(jià)部分是對債券發(fā)行人多付利息的一種補償。債券的價(jià)格低于其面值時(shí)，稱(chēng)為折價(jià)債券，折價(jià)部分是對債券發(fā)行人少付利息的一種扣除（即預先扣除票面利息低于市場(chǎng)利息的差額）。如果只考慮債券票面利率與市場(chǎng)利率的差異這個(gè)因素，不考慮其他因素，則分期付息到期一次還本的債券的發(fā)行價(jià)格由兩部分組成：按市場(chǎng)利率計算的本金（面值）現值和按市場(chǎng)利率計算的年金現值。

　　例：企業(yè)于上年12月31 發(fā)行債券（與購建固定資產(chǎn)無(wú)關(guān)），面值20萬(wàn)元，期限5年，票面利率8％，市場(chǎng)利率10％，該債券每年付息1次，到期還本，則：

　　債券價(jià)格=20萬(wàn)元×O.62092+20萬(wàn)元×8％×3.7907

　　=184835元

　　如果按上述方法確定價(jià)格，則無(wú)論是溢價(jià)發(fā)行，還是折價(jià)發(fā)行，債券發(fā)行人實(shí)際支付的利息（即票面利息加上折價(jià)或減去溢價(jià)）和市場(chǎng)利息一致。從這個(gè)意義上講，實(shí)際利息就是市場(chǎng)利息。