供給低位需求增加生鮮乳上漲兩成 生鮮乳漲價(jià)概念股一覽

　　數據顯示，12月2日主產(chǎn)區生鮮乳價(jià)格為4.09元/公斤，今年上漲19%，相較于去年的高點(diǎn)上漲6%。此輪奶周期大約起始于19年6月，在一季度受到新冠疫情影響短期價(jià)格下跌，自5月開(kāi)始恢復上漲，從3.5元/公斤快速上漲至目前的4.09元/公斤。

　　本輪奶價(jià)上漲，主要是由于供給處于低位而需求在短期內增加。過(guò)去幾年國內奶牛存量逐年下滑，國內液體乳產(chǎn)量自2016年到達頂峰后有所回落，同時(shí)，從2019年開(kāi)始，國內對乳制品的消費需求觸底反彈，較18年增長(cháng)4%。2020年新冠疫情激發(fā)了民眾對于喝牛奶增強抵抗力的認知，進(jìn)一步增加了消費需求。分析認為，國內奶價(jià)上行的趨勢將會(huì )持續至少至年底，甚至到明年年中。

　　另外，供應端，據海關(guān)總署公告2020年第123號顯示：2020年我國以在途方式進(jìn)口的原產(chǎn)于新西蘭的第一類(lèi)農產(chǎn)品（6.69 +0.00%，診股）（液態(tài)奶）已達到2021年度進(jìn)口觸發(fā)水平數量，因此2021年度進(jìn)口新西蘭第一類(lèi)農產(chǎn)品不能適用協(xié)定稅率。2021年是對原產(chǎn)于新西蘭的第一類(lèi)、第三類(lèi)和第四類(lèi)農產(chǎn)品實(shí)施特殊保障措施的最后一年，2022年已無(wú)可扣減數量，特殊保障措施觸發(fā)后，有關(guān)在途產(chǎn)品不再適用協(xié)定稅率。新西蘭是中國乳制品進(jìn)口最大來(lái)源地，占中國乳制品進(jìn)口總量的37%。

　　乳制品上游景氣周期延續，相關(guān)上市公司有西部牧業(yè)（14.03 +1.67%，診股）以及奶源自給自足的天潤乳業(yè)（15.88 +4.40%，診股）等。