如何在六類(lèi)低碳股票中掘金？

   低碳經(jīng)濟是以低能耗、低排放、低污染為基礎的經(jīng)濟模式。其實(shí)質(zhì)是提高能源利用效率和創(chuàng )建清潔能源結構，核心是技術(shù)創(chuàng )新、制度創(chuàng )新和發(fā)展觀(guān)的轉變。應運而生的運行機制，包括碳排放權以及未來(lái)很有可能啟用的碳稅。從長(cháng)期來(lái)看，化石能源稀缺以及氣候變暖對經(jīng)濟造成的負面影響是發(fā)展低碳模式的內在動(dòng)力。由它所推崇的能源利用和使用方式上的變革，不啻于一次新的技術(shù)革命。

   雖然低碳經(jīng)濟的說(shuō)法興起不久，但中國在這方面的努力已耕耘多年，不少關(guān)鍵技術(shù)已經(jīng)取得突破，如特高壓、工業(yè)節能方面、智能電網(wǎng)部分技術(shù)和電網(wǎng)降損方面，開(kāi)始逐步擺脫對國外技術(shù)的依賴(lài)，國產(chǎn)化進(jìn)程正在加速，同時(shí)也給國內經(jīng)濟和企業(yè)帶來(lái)全新的機遇和增長(cháng)點(diǎn)，自然，這也將是資本追逐的熱點(diǎn)。

　　特高壓

　　國家一直采取的策略是先通過(guò)國內龍頭企業(yè)與ABB、西門(mén)子等公司合作研發(fā)特高壓設備，而只將550KV等低電壓等級的市場(chǎng)向國外公司開(kāi)放。等到國內企業(yè)完全掌握了相關(guān)技術(shù)后，國家才會(huì )開(kāi)始大規模建設特高壓電網(wǎng)。所以特高壓電網(wǎng)的普及，一定發(fā)生在國內企業(yè)已經(jīng)完全消化相關(guān)技術(shù)之后。這樣看來(lái)，國家的發(fā)展策略實(shí)際上已經(jīng)保證了國內企業(yè)能夠獲得充足的訂單。

　　相關(guān)公司：特變電工（600089）、天威保變（600550）、平高電氣（600312）、許繼電氣（000400）。

　　核電

　　目前主流投建機型CPR1000壓水堆國產(chǎn)化率已經(jīng)達到75％，東方電氣（600875）在核電設備制造領(lǐng)域占據絕對優(yōu)勢。同時(shí)，三代主流制式的承接也在緊鑼密鼓推進(jìn)當中，美國西屋AP1000制式的核心部件主泵、AP1000爆破閥、安全殼、壓力容器、蒸汽發(fā)生器、一體化封頭以及運行管理等核心技術(shù)的國產(chǎn)化，主要由中國一重、上海電氣（601727）、哈爾濱電站設備集團、大連重工、沈陽(yáng)鼓風(fēng)機集團、山東核電設備制造公司和上海自動(dòng)化儀表公司等承接。預計第三代核電站關(guān)鍵設備的國產(chǎn)化有望在2-3年內實(shí)現國產(chǎn)化。

　　催化劑：福清項目提前開(kāi)工，東方電氣為設備提供商；方大近日簽訂合同，為石島灣核電項目供貨等。

　　相關(guān)公司：東方電氣、上海電氣、中核科技（000777）、海陸重工（002255）、*ST國祥（600340）、盾安環(huán)境（002011）、哈空調（600202）、湘電股份（600416）、方大炭素（600516）等。

　　余熱鍋爐

　　我國余熱鍋爐技術(shù)，主要是在消化吸收國外先進(jìn)技術(shù)的基礎上發(fā)展起來(lái)的，總體而言，技術(shù)水平距離國外先進(jìn)水平尚有差距，自主創(chuàng )新相對欠缺。

　　目前已經(jīng)基本實(shí)現了進(jìn)口產(chǎn)品的替代，甚至部分企業(yè)的技術(shù)水平和產(chǎn)品已經(jīng)達到國外領(lǐng)先水平，價(jià)格優(yōu)勢明顯，但仍然對國外技術(shù)有一定的依賴(lài)性。

　　相關(guān)公司： 海陸重工、華光股份（600475）。

　　變頻器

　　高壓變頻器產(chǎn)品的核心功率器件IGBT 屬微電子產(chǎn)品，目前國內在該領(lǐng)域技術(shù)相對落后，還沒(méi)法大規模量產(chǎn)，幾家較大的內資品牌普遍采用德國和日本的進(jìn)口產(chǎn)品。目前高壓變頻器的高端市場(chǎng)，仍主要由西門(mén)子、ABB、日本三菱壟斷，包括煉鋼高爐等場(chǎng)合應用的超大功率（8000KW以上）變頻器，軋鋼機、機車(chē)牽引等應用的特種變頻器等，而中小容量產(chǎn)品的低端產(chǎn)品則是國產(chǎn)品牌占據優(yōu)勢。

　　相關(guān)公司：智光電氣（002169）、國電南自（600268）、金自天正（600560）、榮信股份（002123）。

　　智能電網(wǎng)

　　目前中國數字化電網(wǎng)建設涵蓋了發(fā)電、調度、輸變電、配電和用戶(hù)各個(gè)環(huán)節。信息化平臺的建設大約是從1990年代中期開(kāi)始，2006年國家電網(wǎng)公司提出了在全系統實(shí)施“SG186工程”的規劃，投資金額約100億元，預計在2011年完成。

　　目前我國穩定控制系統的功能和應用達到國際領(lǐng)先水平，各電網(wǎng)開(kāi)始與南瑞、北京四方等二次設備龍頭企業(yè)進(jìn)行數字化安全穩控裝置的研究，因而在二次設備領(lǐng)域開(kāi)辟了穩定控制這一細分市場(chǎng)。

　　對柔性交流輸電的研究，國外領(lǐng)先，我國在可控串補（TCSC）、靜止無(wú)功補償器（SVC）在500kV及以下電壓等級的應用達到國際水平，500kV 可控并聯(lián)電抗器（CSR）建成示范工程。目前國內研究柔性交流輸電技術(shù)的主要企業(yè)有中國電科院、榮信股份和思源電氣（002028），已開(kāi)始收獲訂單，這一塊將將會(huì )成為智能電網(wǎng)中市場(chǎng)空間最大的設備之一。

　　數字化變電站方面，我國微機繼電保護產(chǎn)品更新已經(jīng)到了第4代，新建設和改造的變電站全部按照無(wú)人或少人值守設計。設備廠(chǎng)商也形成了南瑞繼保、北京四方、國電南瑞（600406）、國電南自、許繼電氣、深圳南瑞的第一陣營(yíng)，和東方電子（000682）、南京電研、南京立導、北京德威特、萬(wàn)力達（002180）、金智科技（002090）等組成的第二陣營(yíng)。

　　相關(guān)公司：國電南瑞、思源電氣、榮信股份、東方電子、許繼電氣、金智科技、萬(wàn)力達、科陸電子（002121）。

　　非晶變壓器

　　空載損耗只有傳統硅鋼變壓器的20％左右，尤其適合于農村配電電網(wǎng)以及風(fēng)力和光伏發(fā)電的升壓變壓器。

　　相關(guān)公司：置信電氣（600517）。