期貨資金使用率多少會(huì )強平？期貨資金使用率怎么計算

　　期貨資金使用率多少會(huì )強平?一起來(lái)看看吧。

　　資金使用率=持倉占用保證金/客戶(hù)權益×100%;也有用其倒數來(lái)控制風(fēng)險的，即客戶(hù)權益/持倉占用保證金×100%。這主要是因為習慣不同，道理相通。

　　一般情況下，當資金利用率≥100%時(shí)，期貨公司會(huì )要求客戶(hù)追加一些保證金。當資金利用率≥80%時(shí)，期貨公司將同時(shí)將客戶(hù)的凈頭寸方向和風(fēng)險變化納入監控范圍。需要特別注意的是，按照期貨公司的保證金比例和按照交易所保證金標準計算的持倉占用保證金是不同的。一般情況下，按照交易所保證金標準計算的資金使用率達到100%以上時(shí)，實(shí)行強平。

　　商品期貨中，一般漲跌幅度為4%-5%，交易所保證金標準為5%-7%，期貨公司收到客戶(hù)保證金標準為7%-12%。因此，一般交易所收取的保證金水平可以承受1.4次停板，而期貨公司收取的保證金水平一般可以承受2次以上停板。而且股指期貨為了與現貨市場(chǎng)保持同步，漲跌停板幅度達到10%，交易所收取10%的保證金標準只能承受一次停板。根據目前的市場(chǎng)情況，期貨公司收取客戶(hù)保證金的標準一般在15%左右，極限在18%左右，超過(guò)20%對投機客戶(hù)沒(méi)有吸引力。

　　與交易所標準相比，商品期貨能夠承受的漲跌幅度是股指期貨的1.4倍(7%/5%÷10%/10%=1.4);根據期貨公司的保證金標準，前者是后者的1.6倍(12%/5%÷15%/10%=1.6)。如果簡(jiǎn)單平均計算，商品期貨承受漲跌的能力是股指期貨的1.5倍。因此，如果將商品期貨50%以下的資金利用率作為安全臨界線(xiàn)，股指期貨應該是30%左右。