期貨套利交易是什么意思？有哪些形式

　　期貨套利交易是什么意思?期貨套利交易是指投資者在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入賣(mài)出獲得收益的一種操作。

　　期貨主要是賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為期現套利;如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為價(jià)差交易。

　　期貨套利的形式：

　　1、跨期套利

　　投機者在同一市場(chǎng)利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化，買(mǎi)進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出另一交割月份的同類(lèi)期貨合約以謀取利潤的活動(dòng)。其實(shí)質(zhì)，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價(jià)的相對變動(dòng)來(lái)獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果投資者注意到5月份的大豆和7月份的大豆價(jià)格差異超出正常的交割、儲存費，應買(mǎi)入5月份的大豆合約而賣(mài)出7月份的大豆合約。過(guò)后，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個(gè)合約的價(jià)格差時(shí)，投資者就能從價(jià)格差的變動(dòng)中獲得一筆收益�？缭绿桌�與商品絕對價(jià)格無(wú)關(guān)，而僅與不同交割期之間價(jià)差變化趨勢有關(guān)。

　　2、跨市套利

　　投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出期貨合約以謀取利潤的活動(dòng)。

　　當同一種商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時(shí)，可以預計，它們的價(jià)格將會(huì )縮小并在未來(lái)某一時(shí)期體現真正的跨市場(chǎng)交割成本。比如說(shuō)小麥的銷(xiāo)售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過(guò)了運輸費用和交割成本，那么就會(huì )有現貨商買(mǎi)入堪薩斯城交易所的小麥并用船運送到芝加哥交易所去交割。

　　3、跨品種套利

　　所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利，即買(mǎi)進(jìn)(賣(mài)出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時(shí)賣(mài)出(買(mǎi)入)另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。