股指期貨當月連續什么意思？是什么含義

　　股指期貨當月連續什么意思?

　　“當月連續”是所有的最近一個(gè)月份的合約連續起來(lái)。因為合約月份的遠近不同，期貨價(jià)格的變化規律也不同。比如交割月的價(jià)格最接近于現貨價(jià)格，而距離交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。

　　所以為了研究上的方便，就采取了“連續”合約的形式來(lái)觀(guān)察。

　　股指期貨當月連續是一種期貨術(shù)語(yǔ)，指所有的最近一個(gè)月份(并非當前月份)的合約連續起來(lái)。這里的“當月連續”不是一個(gè)固定的月份，而總是變動(dòng)的。

　　因為合約月份的遠近不同，其價(jià)格變化規律也不同。比如交割月的價(jià)格最接近于現貨價(jià)格，而距離交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。

　　股指期貨會(huì )顯示4個(gè)月的價(jià)格：當月(主力合約)、下月、下兩個(gè)季月。

　　當月連續：主力合約的價(jià)格;

　　下月連續：主力合約之后的那個(gè)月的價(jià)格;

　　下季連續：主力合約之后的下個(gè)季月(簡(jiǎn)稱(chēng)為第一個(gè)季月)的價(jià)格;

　　隔季連續：主力合約之后的第二個(gè)季月(在下季連續基礎上加3個(gè)月)的價(jià)格。

　　股指期貨的主要功能是其風(fēng)險規避功能，通過(guò)套期保值交易來(lái)實(shí)現的，投資者可以在股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作來(lái)達到規避風(fēng)險的目的。

　　股指期貨的引入為股票投資者提供了對沖風(fēng)險的有效工具。擔心股票市場(chǎng)下跌的投資者可以通過(guò)賣(mài)空股指期貨合約來(lái)對沖市場(chǎng)下跌的風(fēng)險，從而達到規避股票市場(chǎng)系統性風(fēng)險的目的。