對于基金重倉股的第一步認識應該是理解優(yōu)秀機構對經(jīng)濟方向和未來(lái)行業(yè)、板塊熱點(diǎn)的判斷。我們可以發(fā)現，光通信行業(yè)正保持著(zhù)明顯的高景氣度，未來(lái)在光通信、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈以及農業(yè)等板塊，高景氣度或許帶來(lái)明顯的投資利潤，可以重點(diǎn)關(guān)注。
其次，關(guān)注某只優(yōu)秀基金重倉、與其他基金產(chǎn)生顯著(zhù)差異的個(gè)股，或許代表著(zhù)一個(gè)較大的估值改變。如今年中期，以華夏為代表的幾只優(yōu)秀基金大舉增持銀行股，這與其他基金的低配或者零配置銀行股產(chǎn)生了明顯反差，這點(diǎn)最終在三季度的銀行股連續漲停中得到印證。銀行的估值逐步脫離了地產(chǎn)的影響，正在重新被投資機構所認識。
再者，優(yōu)秀基金極度重倉的某只個(gè)股的股價(jià)提升通常是一個(gè)長(cháng)期過(guò)程，基金投資研究部門(mén)應該已經(jīng)對公司的中期高速發(fā)展有了較大把握，就像中恒集團、廣匯股份，相信他們長(cháng)期走牛的過(guò)程就是一個(gè)價(jià)值逐步實(shí)現的過(guò)程，也是華夏基金重倉的最大理由。因此，當我們發(fā)現某些優(yōu)秀基金大舉入駐的個(gè)股，應該抱著(zhù)一種中長(cháng)期投資的思路來(lái)對待。
還有，對于類(lèi)似華夏基金這樣的對于ST股的重組概念的投資，需要重點(diǎn)關(guān)注。一個(gè)最簡(jiǎn)單的理由是，至少這些投資不會(huì )打水漂，他們的錢(qián)虧不起。仔細研究這類(lèi)重組股，他們背靠的集團或者大股東往往具有強大實(shí)力，或者公司沒(méi)有大的窟窿，未來(lái)重組的難度不大，這是我們投資這類(lèi)個(gè)股的一個(gè)選股依據。
最后，對于基金重倉股，特別是華夏這樣的�；鹬貍}股，投資成本是個(gè)非常重要的參考因素。一般來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)價(jià)格與我們估算的基金投資成本差異不大，甚至還低于他們的投資成本的話(huà)，將是一個(gè)非常好的“跟莊”機會(huì )。反之，如果我們發(fā)現距離基金進(jìn)場(chǎng)的成本已經(jīng)有了50%以上的升幅，要提防他們兌現，畢竟我們要3個(gè)月才能看一次他們的持倉情況。
具體的個(gè)股，除了最近風(fēng)風(fēng)火火已經(jīng)快速上漲的王亞偉概念外，華夏大舉增倉的農業(yè)股新中基、易方達抱團的尤夫股份，目前的價(jià)格距離他們的成本不遠，或許值得我們關(guān)注。
（南方財富網(wǎng)基金頻道）