貨基、指基輕松“換”

　　資深基民王先生去年下半年將手上的基金全數換成了固定收益類(lèi)的品種，不料近期隨著(zhù)A股市場(chǎng)風(fēng)云突變，指數類(lèi)基金凈值上漲，他當初換掉的幾個(gè)指基品種，賬面收益都相當可觀(guān)，讓他頗為后悔。王先生有心再次“換馬”，但考慮到基金贖回款在途時(shí)間較長(cháng)、無(wú)法及時(shí)把握市場(chǎng)投資機會(huì )。手續費更不是一筆小數，因此一直舉棋不定。

　　“先贖回、再申購”專(zhuān)家表示，目前業(yè)內開(kāi)放式基金注冊登記業(yè)務(wù)主要分為兩類(lèi)模式，即管理人自建TA模式和中國證券登記結算TA模式。在這兩類(lèi)模式下，由于其使用的系統、數據格式及資金劃轉流程等均自成體系，因此使得投資者購買(mǎi)不同TA模式的基金后，無(wú)法通過(guò)基金轉換業(yè)務(wù)，轉換為該公司旗下的另一類(lèi)TA模式的基金，而只能夠走完“先贖回、再申購”的流程，才能實(shí)現基金轉換的目的。在這種情況下，投資者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)流程比較復雜，而且交易成本較高，市場(chǎng)期待跨TA轉換業(yè)務(wù)能早日上線(xiàn)。

　　轉換服務(wù)減少風(fēng)險據了解，建信基金近期在業(yè)內首家推出了跨TA轉換業(yè)務(wù)，建信基金客戶(hù)可以通過(guò)建信直銷(xiāo)和中國建設銀行體驗跨TA基金轉換服務(wù)。建信基金表示，在沒(méi)有跨TA轉換業(yè)務(wù)系統的情況下，辦理此類(lèi)業(yè)務(wù)大概需要3—7個(gè)工作日的時(shí)間，而使用跨TA系統進(jìn)行轉換當天即可完成。

　　資料顯示，跨TA轉換業(yè)務(wù)可以明顯縮短基金轉換時(shí)間，減少市場(chǎng)波動(dòng)給投資者帶來(lái)的風(fēng)險。以建信基金旗下的基金產(chǎn)品為例，假設投資者在建設銀行持有建信貨幣市場(chǎng)基金，市值為10萬(wàn)元，現在想將其轉換成建信滬深300指數基金。如果投資者于5月25日提交贖回申請，一般情況下，贖回款可于5月29日到賬，到賬當天投資者即申購建信滬深300基金，可以得到130361.78份滬深300基金份額。而如果通過(guò)跨TA轉換業(yè)務(wù)，5月25日當天即可辦理完畢，投資者可以獲得滬深300基金134076.29份，較贖回再申購的方式多獲得3714.51份滬深300基金份額，可見(jiàn)跨TA轉換業(yè)務(wù)有助于投資者把握投資機會(huì )。

　　專(zhuān)家表示，有一定市場(chǎng)經(jīng)驗的投資者，可以依據行情的變化轉換手中的基金以實(shí)現收益最大化。在市場(chǎng)低迷時(shí)先投資貨幣市場(chǎng)基金，在行情好轉時(shí)將貨幣基金轉換成為股票基金。這樣，投資者一方面可以享受貨幣基金堪比銀行定期存款的收益，同時(shí)也能把握市場(chǎng)上漲帶來(lái)的收益；同理，在市場(chǎng)下跌時(shí)，可以將股票基金轉換成貨幣市場(chǎng)基金，避免市場(chǎng)波動(dòng)對已實(shí)現收益的影響。 文匯報 葛愛(ài)娟