開(kāi)放式基金運作費用有哪些？

　　開(kāi)放式基金運作費用有哪些？

　　在開(kāi)放式基金銷(xiāo)售和運作的過(guò)程中會(huì )發(fā)生一些費用，這些費用最終由基金投資人承擔，用來(lái)支付基金管理人、基金托管人、銷(xiāo)售機構和注冊登記機構等提供的服務(wù)。開(kāi)放式基金的費用主要分兩大類(lèi)，一是基金投資人直接負擔的費用，二是基金運營(yíng)費用。

　　1、基金投資人直接負擔的費用

　　該費用指投資人進(jìn)行基金交易時(shí)一次性支付的費用，包括申購費、贖回費、再投資費、轉換費等。開(kāi)放式基金通常向投資人收取上述費用中的一部分。

　　1）申購費。指投資人購買(mǎi)基金單位需支付的費用，主要用于向基金銷(xiāo)售機構支付銷(xiāo)售費用以及廣告費和其它營(yíng)銷(xiāo)支出。銷(xiāo)售費可在投資人購買(mǎi)基金單位時(shí)收取，即前收申購費，也可在投資人賣(mài)出基金單位時(shí)收取，即后收申購費，其費率一般按持有期限遞減。如有些基金就規定，投資人持有基金單位不足一年的，其后收申購費率為申購金額的5%，以后持有期每增加一年，該費率就降低 1%，持有期超過(guò)5年的，不再收取該項費用。我國《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規定，開(kāi)放式基金可收取申購費，申購費不得高于申購金額的5%，申購費可在基金申購時(shí)收取，也可從贖回金額中扣除。

　　2）贖回費。指投資人賣(mài)出基金單位時(shí)支付的費用。贖回費與后收申購費不同，后收申購費屬銷(xiāo)售傭金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用，主要為了減少投資人在短期內過(guò)多贖回給其他投資者帶來(lái)?yè)p失，往往略帶懲罰性質(zhì)。后收申購費收入由基金管理公司支配，而贖回費收入則歸基金所有。

　　我國《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規定，開(kāi)放式基金可收取贖回費，但贖回費不得超過(guò)贖回金額的3%，贖回費收入在扣除基本手續費后，余額歸基金管理人所有。

　　3）再投資費。 指投資人將從開(kāi)放式基金所得到的分配收益再繼續投資于基金所要支付的申購費用。

　　4）轉換費。指投資人在同一基金管理人所管理的不同基金之間，由投資的一只基金轉換成另一只基金所要支付的費用。

　　2、基金運營(yíng)費用

　　基金運營(yíng)費用指基金在運作過(guò)程中發(fā)生的費用，主要包括管理費、托管費、其它費用等，這些費用直接從基金資產(chǎn)中扣除。

　　1）基金管理費。指基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的費用�；�金管理人可按固定費率或固定費率加提業(yè)績(jì)表現費的方式收取管理費。業(yè)績(jì)表現費指固定管理費之外的支付給基金管理人的與基金業(yè)績(jì)掛鉤的費用。按固定費率收取的管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計算，定期提取。

　　每日計提的管理費＝計算日基金資產(chǎn)凈值×管理費率÷當年天數

　　2）基金托管費。指基金托管人托管基金資產(chǎn)所收取的費用，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計算，定期提取。

　　每日計提的托管費＝計算日基金資產(chǎn)凈值×托管費率÷當年天數

　　3）其它費用。包括注冊登記費、席位租用費、證券交易傭金、律師費、會(huì )計師費、信息披露費和持有人大會(huì )費等。

　　目前我國基金的管理費年費率為基金資產(chǎn)凈值的1.5%�；�金托管費年費率為基金資產(chǎn)凈值的0.25%，與發(fā)達市場(chǎng)的平均費率水平基本接近。