銀行定期存款利率是多少？2020年定存利率是漲還是跌？

　　與往年有所不同，今年6月的定期存款利率迎來(lái)了整體下跌。據第三方機構統計數據顯示，2020年6月整存整取定期存款除2年期平均利率環(huán)比微升外，其他期限平均利率均環(huán)比下跌，其中3年期、5年期平均利率跌幅較大。

　　一般來(lái)說(shuō)，在季末、半年末考核壓力下，銀行往往會(huì )適當調高定期存款利率來(lái)攬儲。今年為何“不走尋常路”?“今年受新冠肺炎疫情影響，廣譜利率中樞在趨勢性下移，掩蓋了季節性周期波動(dòng)。”中國社科院財經(jīng)院綜合經(jīng)濟研究部副主任、清華大學(xué)ACCEPT研究員馮煦明在接受采訪(fǎng)時(shí)表示。

　　馮煦明解釋?zhuān)�受疫情影響，各�?lèi)貸款利率均有所下調。“這是金融支持實(shí)體經(jīng)濟恢復的一部分，困難時(shí)期，銀行逆周期對企業(yè)‘讓利’很有必要。不過(guò)，貸款利率下行會(huì )向存款利率傳導，以免銀行資產(chǎn)負債管理面臨困難。”他說(shuō)。

　　蘇寧金融研究院高級研究員黃大智也表示：“隨著(zhù)LPR進(jìn)一步下調，銀行需要進(jìn)一步下調綜合貸款利率，導致息差不斷收窄。因此，銀行需要降低負債端成本，降低存款利率。同時(shí)，拉高銀行綜合成本的結構性存款、靠檔計息等產(chǎn)品受到監管重點(diǎn)整頓，導致銀行整體利率下降。”

　　馮煦明還表示：“疫情對金融體系的沖擊較為間接滯后，不良貸款可能需要滯后一個(gè)季度才能反映出來(lái)，預計下半年銀行不良資產(chǎn)會(huì )加速積累。銀行有必要未雨綢繆，降低負債成本、增強不良資產(chǎn)消化處置能力。”

　　值得注意的是，除了針對普通客戶(hù)的定期存款利率下降之外，今年上半年結構性存款、貨幣市場(chǎng)基金等產(chǎn)品利率下降更為明顯。“今年上半年，大額存單長(cháng)期利率已有所下降，且部分大中型銀行下架了成本較高的3年期大額存單，預計接下來(lái)大額存單利率會(huì )繼續走低。”融360大數據研究院分析師劉銀平說(shuō)。

　　“未來(lái)，如果貸款利率進(jìn)一步下降，各類(lèi)定期存款產(chǎn)品利率也將呈下降趨勢。對于大額存單產(chǎn)品而言，受資金面寬松影響，收益率也將呈一定下行趨勢。”黃大智表示。

　　與貸款利率相比，存款利率定價(jià)的黏性相對更強，儲戶(hù)對存款利率變動(dòng)也更為敏感。因而總體上看，存款利率市場(chǎng)化慢于貸款利率。不過(guò)，在業(yè)內人士看來(lái)，未來(lái)一段時(shí)間，存款利率市場(chǎng)化可能加速。馮煦明表示：“一是金融機構的存款定價(jià)會(huì )更加自由;二是銀行吸收存款的競爭方式會(huì )更加多元化，存款或類(lèi)存款產(chǎn)品會(huì )更加豐富;三是存貸款利率之間的聯(lián)動(dòng)會(huì )增強。綜合短期與中長(cháng)期因素考慮，存款利率未來(lái)仍將面臨一定下行壓力。”

　　不過(guò)，不同存款產(chǎn)品表現可能會(huì )有所差異。其中，定期存款利率調整幅度會(huì )相對較小，利率下行速度要緩于其他類(lèi)存款。中短期利率下降幅度不會(huì )太大，但長(cháng)期利率會(huì )有一定幅度下降，尤其是大中型銀行。而小型銀行攬儲難度較大，在利率下調方面會(huì )滯后于大中型銀行，且小型銀行更依賴(lài)于長(cháng)期存款，其長(cháng)期存款利率要明顯高于大中型銀行。