華懋科技(732306)新股發(fā)行介紹

　　華懋科技(732306)新股發(fā)行介紹

　　一、發(fā)行概況

　　發(fā) 行 人：華懋（廈門(mén)）新材料科技股份有限公司

　　主承銷(xiāo)商：國金證券股份有限公司

　　(保薦人)

　　發(fā)行數量：不超過(guò) 3,500萬(wàn)股

　　市 盈 率：19.24 倍（每股收益按照 2013 年度經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所依據中國會(huì )計

　　準則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利

　　除以本次發(fā)行后總股本計算）。

　　發(fā)行方式：向參與網(wǎng)下配售的詢(xún)價(jià)對象配售與網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行相

　　結合的方式

　　發(fā)行對象：在上海證券交易所開(kāi)設帳戶(hù)的中華人民共和國境內自然人和

　　機構投資者（中華人民共和國法律或法規禁止者除外）

　　發(fā)行價(jià)格：12.08 元/股

　　網(wǎng)下申購上限：2,100萬(wàn)股

　　網(wǎng)上申購上限：14,000 股

　　網(wǎng)下申購日期：2014年9月17日至2014年9月18日

　　網(wǎng)上申購日期：2014年9月18日

　　網(wǎng)下申購規定：（一）參與對象

　　經(jīng)發(fā)行人和保薦人（主承銷(xiāo)商）確認，可參與本次網(wǎng)下申購的有效報價(jià)配售

　　對象為 144 家，其對應的有效報價(jià)總量為 155,470 萬(wàn)股，可申購數量總和為 155,470

　　萬(wàn)股。具體情況詳見(jiàn)本公告之“二、初步詢(xún)價(jià)結果及定價(jià)”。參與初步詢(xún)價(jià)的配售對

　　象可通過(guò)上交所網(wǎng)下申購電子平臺查詢(xún)其報價(jià)是否為有效報價(jià)及有效報價(jià)對應

　　的有效申報數量。

　�。ǘ�）網(wǎng)下申購

　　配售對象通過(guò)上交所申購平臺進(jìn)行申購。

　　1、網(wǎng)下申購時(shí)間為 2014 年 9 月 17 日（T-1 日）9:30-15:00 及 2014 年 9 月

　　18 日（T 日）9:30-15:00。參與網(wǎng)下申購的配售對象必須在上述時(shí)間內通過(guò)申購

　　平臺填寫(xiě)并提交申購價(jià)格和申購數量，其中申購價(jià)格為本次發(fā)行確定的發(fā)行價(jià)格。

　　通過(guò)該平臺以外方式申購視為無(wú)效。

　　2、配售對象只能以其在證券業(yè)協(xié)會(huì )備案的證券賬戶(hù)和銀行收付款賬戶(hù)參與

　　本次網(wǎng)下申購。

　　3、配售對象全稱(chēng)、證券賬戶(hù)名稱(chēng)（上海）、證券賬戶(hù)號碼（上海）和銀行收

　　付款賬戶(hù)必須與其在證券業(yè)協(xié)會(huì )備案的信息一致，否則視為無(wú)效申購。

　　4、配售對象申購款退款的銀行收款賬戶(hù)須與其申購款付款的銀行付款賬戶(hù)

　　一致。

　　5、申購階段，每個(gè)配售對象的申購數量為其符合有效報價(jià)條件下對應的擬

　　申購數量。每個(gè)配售對象參與網(wǎng)下申購的申購數量可通過(guò)上交所申購平臺查詢(xún)。

　　6、配售對象應按相關(guān)法律法規及中國證監會(huì )有關(guān)規定進(jìn)行網(wǎng)下申購，并自

　　行承擔相應的法律責任。各配售對象在上交所申購平臺一旦提交申購，即被視為

　　向保薦人（主承銷(xiāo)商）發(fā)出正式申購要約，具有法律效力。

　　二、募集資金運用及其效益分析

　�。ㄒ唬┌踩珰饽也夹陆◤S(chǎng)房項目

　　1、項目概況

　　本項目預計總投資 32,985.78 萬(wàn)元，其中建設投資 29,744.45 萬(wàn)元，流動(dòng)資金

　　3,241.33 萬(wàn)元，達產(chǎn)后預計實(shí)現年均新增營(yíng)業(yè)收入 46,076.32 萬(wàn)元，年均新增

　　利潤總額 11,768.06 萬(wàn)元。

　　2、項目投資概算

　　建設投資估算表

　　單位：萬(wàn)元

　　費用名稱(chēng)               金額 比例（%）

　　工程費用           8,894.38     26.96

　　工程建設其他費用     487.92      1.48

　　工程建設預備費用     469.12      1.42

　　設備購置費用      17,224.10     52.22

　　土地出讓金成本     2,668.93      8.09

　　流動(dòng)資金           3,241.33      9.83

　　合計              32,985.78     100.0

　　3、項目的經(jīng)濟效益情況

　　項目建設投產(chǎn)后實(shí)際產(chǎn)量預計可達設計生產(chǎn)能力的 80%。項目達產(chǎn)后，年均

　　可實(shí)現新增營(yíng)業(yè)收入 46,076.32 萬(wàn)元，項目稅后財務(wù)內部收益率為 21.92%，稅

　　后財務(wù)凈現值為 17,100.72 萬(wàn)元，稅后投資回收期為 6.52 年（含建設期）。

　�。ǘ�）新建工業(yè)布研發(fā)中心

　　1、項目概況

　　項目總投資為 4,079.84 萬(wàn)元，其中工程費用為 1,455.35 萬(wàn)元，設備費用為

　　2,253.65 萬(wàn)元，工程建設其他費用 111.84 萬(wàn)元，工程建設預備費 78.36 萬(wàn)元，

　　土地費用為 80.64 萬(wàn)元，流動(dòng)資金為 100 萬(wàn)元。

　　2、項目效益

　�。�1）提高公司的市場(chǎng)競爭力

　　研發(fā)中心通過(guò)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備研究開(kāi)發(fā)，可不斷改進(jìn)現在

　　的工藝技術(shù)、設備等，從而不斷提升公司產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)含量，同時(shí)滿(mǎn)足產(chǎn)品

　　越來(lái)越高的技術(shù)、質(zhì)量要求，進(jìn)而提高市場(chǎng)競爭力。

　�。�2）提高公司決策能力和市場(chǎng)運作能力

　　研發(fā)中心作為企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)的決策咨詢(xún)中心，對本行業(yè)相關(guān)技術(shù)和市場(chǎng)信

　　息有較強的獲取能力和處理能力，有利于提高企業(yè)決策準確性。同時(shí)研發(fā)中心將

　　參與企業(yè)發(fā)展戰略和技術(shù)進(jìn)步規劃的制定，以及重大技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造項目的

　　論證工作。

　�。�3）為企業(yè)提供可持續發(fā)展的人力資源

　　優(yōu)秀的人才與精良的軟硬件設備是企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢。研發(fā)中心將通過(guò)對

　　內研發(fā)、培訓，對外與高等院校、研究院所及國內外同行建立長(cháng)期的、穩定的技

　　術(shù)交流與合作的形式，為企業(yè)培養和吸引各類(lèi)所需人才，從而使人力資源進(jìn)一步

　　優(yōu)化。

　�。�4）有利于先進(jìn)技術(shù)的推廣應用

　　研發(fā)中心作為技術(shù)研發(fā)和服務(wù)的中心，對企業(yè)內其它的工作可提供系統的指

　　導、咨詢(xún)、評價(jià)和服務(wù)，并對研發(fā)成果進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟評估，及時(shí)地對可行的項目

　　在企業(yè)內外推廣應用。

　�。�5）提高公司的抗風(fēng)險能力華懋（廈門(mén)）新材料科技股份有限公司招股意向書(shū)

　　1-1-264

　　研發(fā)中心通過(guò)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝、新裝備的研究開(kāi)發(fā)，可使公司產(chǎn)品

　　更加多元化，從而提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

　�。ㄈ�）補充流動(dòng)資金

　　公司擬募集資金 3,000 萬(wàn)元用于補充流動(dòng)資金。

　　由于公司上游供應商及下游客戶(hù)均高度集中，公司在采購和銷(xiāo)售貨款結算等

　　方面的議價(jià)能力較弱，因此公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要大量的流動(dòng)資金。

　　報告期內公司流動(dòng)資產(chǎn)中的應收賬款和存貨占比均在 60%以上，占用了公司

　　大量的流動(dòng)資金。

　　單位：萬(wàn)元

　　項目                    2014年3月31日 2013年12月31日 2012年12月31日

　　-                                金額           比例           金額

　　應收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例      11,014.74         33.78%      11,028.34

　　應收票據占流動(dòng)資產(chǎn)比例       2,892.94          8.87%       3,411.24

　　存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例           5,575.46         17.10%       4,896.76

　　合計                        19,483.14         59.75%      19,336.34

　　================續上表=========================

　　項目                    2011年12月31日

　　-                                 比例      金額   比例      金額   比例

　　應收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例          34.55%  8,320.94 35.60%  6,424.63 29.87%

　　應收票據占流動(dòng)資產(chǎn)比例          10.69%  3,986.72 17.06%  2,778.45 12.92%

　　存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例              15.34%  4,129.50 17.67%  5,391.92 25.07%

　　合計                            60.58% 16,437.16 70.33% 14,595.00 67.86%

　　三、公司簡(jiǎn)介

　　1、主要財務(wù)指標

　　財務(wù)指標                                           2014年3月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                              1.94

　　速動(dòng)比率（倍）                                              1.61

　　資產(chǎn)負債率（%）                                            29.31

　　無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07           0.08

　　財務(wù)指標2014年1-3月                                     2013年度

　　應收賬款周轉率（次）0.94                                    3.85

　　存貨周轉率（次）                                            1.32

　　息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（萬(wàn)元）3,451.40                     12,656.65

　　利息保障倍數（倍）                                         27.88

　　每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量（元）0.21                        0.81

　　每股凈現金流量（元）-0.20                                   0.48

　　================續上表=========================

　　財務(wù)指標                                           2013年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               1.79

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.51

　　資產(chǎn)負債率（%）                                             31.78

　　無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07            0.05

　　財務(wù)指標2014年1-3月                                      2012年度

　　應收賬款周轉率（次）0.94                                     3.79

　　存貨周轉率（次）                                             5.43

　　息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（萬(wàn)元）3,451.40                       8,185.09

　　利息保障倍數（倍）                                          29.59

　　每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量（元）0.21                         0.59

　　每股凈現金流量（元）-0.20                                    0.00

　　================續上表=========================

　　財務(wù)指標                                           2012年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               1.80

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.48

　　資產(chǎn)負債率（%）                                             31.37

　　無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07            0.06

　　財務(wù)指標2014年1-3月                                      2011年度

　　應收賬款周轉率（次）0.94                                     4.72

　　存貨周轉率（次）                                             4.02

　　息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（萬(wàn)元）3,451.40                       8,706.10

　　利息保障倍數（倍）                                          28.84

　　每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量（元）0.21                         0.54

　　每股凈現金流量（元）-0.20                                   -0.22

　　================續上表=========================

　　財務(wù)指標                                           2011年12月31日

　　流動(dòng)比率（倍）                                               2.08

　　速動(dòng)比率（倍）                                               1.56

　　資產(chǎn)負債率（%）                                             30.38

　　無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權）占凈資產(chǎn)的比例（%）0.07

　　財務(wù)指標2014年1-3月

　　應收賬款周轉率（次）0.94

　　存貨周轉率（次）                                             4.13

　　息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（萬(wàn)元）3,451.40

　　利息保障倍數（倍）                                          63.30

　　每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量（元）0.21

　　每股凈現金流量（元）-0.20

　　2、凈資產(chǎn)收益率和每股收益

　　期間                                                   項目

　　-                                                         -

　　2014年1-3月                    歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2013年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2012年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　2011年度                       歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　-            扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤

　　================續上表=========================

　　期間         加權平均凈資產(chǎn)收益率（%）每股收益（元/股）

　　-                                                     - 基本每股收益

　　2014年1-3月                                       5.65%       0.2233

　　-                                                 5.41%       0.2140

　　2013年度                                         24.80%       0.8476

　　-                                                24.51%       0.8377

　　2012年度                                         17.82%       0.4900

　　-                                                17.36%       0.4773

　　2011年度                                         31.09%       0.6739

　　-                                                30.66%       0.6645

　　================續上表=========================

　　期間

　　-            稀釋每股收益

　　2014年1-3月        0.2233

　　-                  0.2140

　　2013年度           0.8476

　　-                  0.8377

　　2012年度           0.4900

　　-                  0.4773

　　2011年度           0.6739

　　-                  0.6645

　�。ㄈ�）本次發(fā)行前后的股本情況

　　本次發(fā)行前，公司股份總數為 10,500 萬(wàn)股，本次擬發(fā)行不超過(guò) 3,500 萬(wàn)股，

　　假設本次公開(kāi)發(fā)行 3500 萬(wàn)股，發(fā)行后公司股份總數為 14,000 萬(wàn)股，本次發(fā)行前

　　后公司股本結構如下：

　　股東類(lèi)別                                         -    發(fā)行前            -

　　-                                     數量（萬(wàn)股） 比例（%） 數量（萬(wàn)股）

　　金威國際有限公司                        8,452.5000    80.500   8,452.5000

　　廈門(mén)懋盛投資管理有限公司                  735.0000     7.000     735.0000

　　上海祥禾股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）      721.8750     6.875     721.8750

　　廈門(mén)懋勝投資管理有限公司                  315.0000     3.000     315.0000

　　廈門(mén)天資祥有限公司                        275.6250     2.625     275.6250

　　本次發(fā)行流通股                                   -         -   3,500.0000

　　合計                                   10,500.0000   100.000  14,000.0000

　　================續上表=========================

　　股東類(lèi)別                                 發(fā)行后

　　-                                     比例（%）

　　金威國際有限公司                         60.375

　　廈門(mén)懋盛投資管理有限公司                  5.250

　　上海祥禾股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）      5.156

　　廈門(mén)懋勝投資管理有限公司                  2.250

　　廈門(mén)天資祥有限公司                        1.969

　　本次發(fā)行流通股                           25.000

　　合計                                    100.000

　�。ㄋ模┕�司背景及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

　　本公司是由華懋（廈門(mén)）新材料科技有限公司整體變更設立的股份有限公司。

　　2010 年 6 月 24 日，廈門(mén)市外商投資局出具《關(guān)于同意華懋（廈門(mén)）新材料科技

　　有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復》（廈外資制[2010]384 號），同意

　　華懋（廈門(mén)）新材料科技有限公司根據立信會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具

　　的“信會(huì )師報字（2010）第 11695 號”《審計報告》，以截至 2010 年 5 月 31 日經(jīng)

　　審計的凈資產(chǎn)折合股本 7,500.00 萬(wàn)元，整體變更為外商投資股份有限公司。

　　報告期內，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比例約為 99.00%，主營(yíng)業(yè)務(wù)突

　　出，其他業(yè)務(wù)收入主要是銷(xiāo)售下腳料收入。

　　單位：萬(wàn)元

　　項目                      - 2014年1-3月         - 2013年度         -

　　-                      金額        比例      金額     比例      金額

　　一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入  10,923.73      98.86% 39,177.53   98.83% 29,450.29

　　安全氣囊布         6,977.25      63.14% 30,204.16   76.20% 26,000.02

　　安全氣袋           3,516.28      31.82%  6,666.81   16.82%  1,728.46

　　其他                 430.20       3.89%  2,306.56    5.82%  1,721.81

　　二、其他業(yè)務(wù)收入     125.99       1.14%    462.82    1.17%    241.63

　　營(yíng)業(yè)收入合計      11,049.72     100.00% 39,640.35  100.00% 29,691.92

　　================續上表=========================

　　項目              2012年度         - 2011年度

　　-                     比例      金額     比例

　　一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入    99.19% 27,284.23   99.21%

　　安全氣囊布          87.57% 25,521.92   92.80%

　　安全氣袋             5.82%         -        -

　　其他                 5.80%  1,762.32    6.41%

　　二、其他業(yè)務(wù)收入     0.81%    216.46    0.79%

　　營(yíng)業(yè)收入合計       100.00% 27,500.69  100.00%

（南方財富網(wǎng)數據頻道）