基金四季報披露完畢 債券資產(chǎn)占比創(chuàng )歷史新高

　　2018年公募基金四季報于1月22日全部披露完畢。同花順數據顯示，目前我國公募基金的數量已經(jīng)達到了5173只，合計規模約13萬(wàn)億。

　　在本次披露的基金四季報中，我國債券類(lèi)資產(chǎn)比例創(chuàng )下歷史新高，債券占基金中資產(chǎn)的比例達到49.13%，而股票占總資產(chǎn)的比例同樣創(chuàng )下了歷史新低，僅有11.35%。

　　從基金重倉股的行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)占股票投資市值比最高，為48.02%，此外依次是金融業(yè)、信息傳輸、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。具體到個(gè)股上，中國平安、貴州茅臺此類(lèi)大藍籌股依舊持有基金數量最多的個(gè)股，不過(guò)和2018年三季度兩相比，熱度有所下降，持有基金的數量和持有股票總量與三季度相比都在減少。增持個(gè)股上，與2018年3季度對比看，工商銀行、農業(yè)銀行、格力電器等增持基金數量最多。

　　債券資產(chǎn)占比創(chuàng )下歷史新高

　　2018年的市場(chǎng)在震蕩中度過(guò)，上證指數整年下跌24.59%，權益類(lèi)基金整體折戟。在股票市場(chǎng)承壓的情況下，公募基金股票占資產(chǎn)總值的比例也創(chuàng )下了新低。

　　2015年一季度，股票占基金資產(chǎn)總值的占比達到頂峰的34.97%，以后股市見(jiàn)頂開(kāi)始下跌，股票類(lèi)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)總值的比例也從頂峰時(shí)一路下滑。2018年一季度股票占基金資產(chǎn)總值的占為14.56%，二季度下滑到13.33%，三季度下滑到12.24，四季度更是僅有11.35%，創(chuàng )下歷史新低。

　　與股票類(lèi)資產(chǎn)占比下滑對比明顯的是，債券類(lèi)資產(chǎn)的配置比例創(chuàng )下了新高。2018年盡管股市表現不佳，“股債蹺蹺板”效應卻讓債券市場(chǎng)走出一波小牛市。債券基金表現在2018年各類(lèi)基金分類(lèi)中是表現最好的一類(lèi)，表現較好的債券基金甚至創(chuàng )下了10%以上的收益。

　　債券市場(chǎng)表現優(yōu)秀，基金對債券的配置也有了明顯的提升。至2018年四季度，公募基金配置的債券總市值已經(jīng)達到了6.73萬(wàn)億，占公募基金總資產(chǎn)13萬(wàn)億的一半以上。公募持有債券資產(chǎn)的總市值達到了基金行業(yè)成立以來(lái)的歷史新高。

　　中國平安、貴州茅臺熱度下降

　　從基金對股票行業(yè)的配置來(lái)看，制造業(yè)是各類(lèi)行業(yè)中基金配置占比最大的一部分。占基金股票投資市值的48.02%。除了制造業(yè)外，金融業(yè)占比為14.79%，信息傳輸業(yè)為6.46%。

　　從板塊的角度來(lái)看，中信證券研究報告數據顯示，2018年四季度主板和中小板在公募基金的占比有所下降，創(chuàng )業(yè)板的占比略有上升。