基金夏普比率是什么？基金夏普比率計算公式

　　基金夏普比率是什么？基金夏普比率計算公式

　　選擇基金時(shí)，收益和風(fēng)險是最重要的兩個(gè)考量指標，投資者可借助一些較為專(zhuān)業(yè)的指標進(jìn)行判斷，例如基金夏普比率。那么基金夏普比率是什么？

　　一、夏普比率

　　夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱(chēng)為夏普指數 --- 基金績(jì)效評價(jià)標準化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風(fēng)險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風(fēng)險調整后的收益率就是一個(gè)可以同時(shí)對收益與風(fēng)險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風(fēng)險因素對績(jì)效評估的不利影響。夏普比率就是一個(gè)可以同時(shí)對收益與風(fēng)險加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標之一。 投資中有一個(gè)常規的特點(diǎn)，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動(dòng)風(fēng)險越高；反之，預期報酬越低，波動(dòng)風(fēng)險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風(fēng)險下，追求最大的報酬；或在固定的預期報酬下，追求最低的風(fēng)險。

　　二、計算公式

　　夏普比率計算公式：=［E（Rp）－Rf］/σp

　　其中E（Rp）：投資組合預期報酬率

　　Rf：無(wú)風(fēng)險利率

　　σp：投資組合的標準差

　　三、基金夏普比率一般多少

　　夏普比率已成為以衡量基金績(jì)效表現最為常用的一個(gè)指標，簡(jiǎn)單的理解，夏普比率就是每承受一單位風(fēng)險所產(chǎn)生的超額報酬，與日常生活中常見(jiàn)的性?xún)r(jià)比較為類(lèi)似。

　　例如夏普比率為1，那么投資風(fēng)險每增加1%，收益也將增加1%，如果夏普比率為1.5，那么投資風(fēng)險每增加1%，收益就將增加1.5%。

　　由此不難看出，基金夏普比率越高，對投資者越有利，夏普比率越高，說(shuō)明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報也越高。 　　南方財富網(wǎng)微信號：南方財富網(wǎng)