理財產(chǎn)品的六個(gè)“不等關(guān)系”你了解嗎？

　　“你不理財，財不理你”，從年輕白領(lǐng)，到街上的大爺大媽?zhuān)瑤缀醵紩?huì )說(shuō)這句話(huà)。隨著(zhù)國內家庭財富的快速增長(cháng)，理財觀(guān)念正在深入人心。同時(shí)，銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)也有了長(cháng)足發(fā)展。從2004年首款理財產(chǎn)品發(fā)行至今，銀行理財產(chǎn)品已有6年的發(fā)展歷程，發(fā)行數量每年都呈上升態(tài)勢，越來(lái)越多的投資者關(guān)注銀行理財產(chǎn)品。但投資者如何正確認識銀行理財產(chǎn)品，是當前理財市場(chǎng)亟待解決的問(wèn)題。

　　中國民生銀行廣州分行的理財經(jīng)理全部是取得金融理財標準委員會(huì )認證的CFP/AFP理財師，并經(jīng)過(guò)統一的培訓、考試，認證合格。在向客戶(hù)介紹理財產(chǎn)品時(shí)，他們將充分做好產(chǎn)品解釋工作并說(shuō)明風(fēng)險，同時(shí)以“六個(gè)不等關(guān)系”向客戶(hù)解讀如何正確認識銀行理財產(chǎn)品：

　　“理財產(chǎn)品≠儲蓄存款、預期收益≠實(shí)際收益”。銀行理財產(chǎn)品預期收益一般以年化收益率展示，如某款6個(gè)月產(chǎn)品的年化收益為5%，則產(chǎn)品到期的實(shí)際收益為2.5%；另外有的產(chǎn)品收益率不含費稅因素，就會(huì )產(chǎn)生實(shí)際收益低于預期收益的情形；外幣理財產(chǎn)品還會(huì )有匯率風(fēng)險，如某款產(chǎn)品雖然到期實(shí)現了預期收益，但投資幣種匯率水平的大幅波動(dòng)也會(huì )導致產(chǎn)品的實(shí)際收益和預期收益出現偏差。

　　“到期保本≠永遠保本”。這也是很多理財投資者沒(méi)有考慮到的問(wèn)題。部分保本產(chǎn)品是持有至到期才能保本，如果提前贖回，本金可能遭受一定損失。這是因為當投資者進(jìn)行提前贖回時(shí)，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當時(shí)的價(jià)值進(jìn)行計算，而并非產(chǎn)品協(xié)議中的預期收益或到期保本條款。

　　農產(chǎn)品價(jià)格飆漲，而部分掛鉤農產(chǎn)品的銀行理財產(chǎn)品卻是零收益，很多投資者難以理解。這是因為第4個(gè)不等關(guān)系——“掛鉤資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高”，通常有這種不等關(guān)系的產(chǎn)品都是結構性產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品收益水平取決于掛鉤資產(chǎn)與產(chǎn)品收益計算條款的相關(guān)度，相關(guān)度越高，產(chǎn)品的收益水平越高，反之亦然。

　　有些銀行理財產(chǎn)品會(huì )設定提前終止條件，一旦觸動(dòng)該條件，這款產(chǎn)品就會(huì )提前終止，如當基礎資產(chǎn)波動(dòng)幅度大于20%時(shí)，產(chǎn)品將自動(dòng)終止。但要注意“提前贖回≠提前終止”。提前贖回是指客戶(hù)主動(dòng)要求贖回，一般需要支付一定比例的費用。

　　別人說(shuō)好≠適合自己，由于每個(gè)人的家庭資產(chǎn)及收入情況不同，每個(gè)人的風(fēng)險承受能力也不同。因此適合別人的產(chǎn)品不一定適合自己。在購買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)需有專(zhuān)門(mén)的理財人員做風(fēng)險評估后，才知道哪款產(chǎn)品適合自己。