乖離率(BIAS)
一、乖離率乖離率也稱(chēng)為Y值,是用股價(jià)指數與移動(dòng)平均線(xiàn)的比值關(guān)系,來(lái)描述股票價(jià)格與移動(dòng)平均線(xiàn)之間的偏離程度。
二、公式* BIAS(n)=(當日股市收盤(pán)價(jià)-n日移動(dòng)平均值)÷n日移動(dòng)平均值* N為特定天數,贏(yíng)正軟件中系統默認n值為5、10、30、65
三、BIAS分析要領(lǐng)正乖離率值越大,說(shuō)明股價(jià)向上偏離移動(dòng)平均線(xiàn)的程度越大,有可能回檔下調;反之負乖離值越小,表明股價(jià)向下偏離移動(dòng)平均線(xiàn)的程度越大,隨時(shí)可能反彈。
1、乖離率(BIAS)的原理與計算
乖離率是表示當前股價(jià)偏離移動(dòng)平均線(xiàn)程度的指標。當日收盤(pán)價(jià)減移動(dòng)平均線(xiàn)之差與平均線(xiàn)的比值,即是乖離率。公式如下:
當日收盤(pán)價(jià)-某周期移動(dòng)平均線(xiàn)
乖率離 = *100%
某周期移動(dòng)平均線(xiàn)
如用C表示當日收盤(pán)價(jià),MAn表示n日移動(dòng)平均線(xiàn),則公式為:
BIASn =(CMAn)/MAn*100%
2、乖離率特性
由公式可知,乖離率也是有不同周期的,如對應于5日移動(dòng)平均線(xiàn)的5日乖離率,相對于10日移動(dòng)平均線(xiàn)的10日乖離率等。
公式中當日收盤(pán)價(jià)減移動(dòng)平均線(xiàn)之差決定乖離率的正負符號,當日收盤(pán)價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之上,C>MAn,乖離率為正值;當日收盤(pán)價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之下,C<MAn,乖離率為負值。
乖離率數值標在以時(shí)間為橫軸,以乖離率為縱軸的平面直角坐標上,連接成乖離率曲線(xiàn)即可進(jìn)行圖形研究。
乖離率沒(méi)有固定的數值界限,其數值圍繞0值上下擺動(dòng),屬擺動(dòng)指標。某特定市場(chǎng)的特定時(shí)期某股票乖離率有一個(gè)常態(tài)分布范圍,這個(gè)常態(tài)區間隨時(shí)期不同會(huì )有一定改變。
3、乖離率買(mǎi)賣(mài)信號
乖離率表示當前股價(jià)偏離移動(dòng)平均線(xiàn)的程度,是把移動(dòng)平均線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)信號中“太遠必回歸”原理從定性到定量的發(fā)展。因此乖離率與移動(dòng)平均線(xiàn)的買(mǎi)賣(mài)信號完全一致。
1)位置信號:當正乖離率數值太大時(shí),說(shuō)明當前股價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之上距離過(guò)遠,將向移動(dòng)平均線(xiàn)回歸,下跌可能大,屬賣(mài)出信號;當負乖離率數值(絕對值)太大時(shí),說(shuō)明當時(shí)股價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之下距離過(guò)遠將向移動(dòng)平均線(xiàn)回歸,上漲可能性大,屬買(mǎi)入信號。當乖離率在0值附近小幅波動(dòng)時(shí),說(shuō)明當前股價(jià)與移動(dòng)平均線(xiàn)距離沒(méi)有拉開(kāi),www.travelwithnise.com方向不明。此現象一般較少發(fā)生在上升趨勢或下降勢中,通常出現于盤(pán)整時(shí)期。因為在明顯的上升趨勢或下降趨勢中股價(jià)與移動(dòng)平均線(xiàn)不會(huì )糾纏在一起上漲或下跌,一定會(huì )拉開(kāi)距離形成標準的多頭排列或空頭排列。
乖離率大到什么數值會(huì )產(chǎn)生回歸現象呢?沒(méi)有精確數值,但存在大致區間,對于不同市場(chǎng),香港、臺灣、深圳和上海股市都有差別,需要研究和經(jīng)驗積累。由上海市場(chǎng)實(shí)際情況可知,同一市場(chǎng)的不同階段乖離率的買(mǎi)賣(mài)信號標準相差很遠,如果不隨市場(chǎng)變化調整則損失很大,及時(shí)準確地意識到市場(chǎng)的改變需要經(jīng)驗積累。
2)圖形信號:乖離率的買(mǎi)賣(mài)信號還可以通過(guò)乖離率曲線(xiàn)構成的圖形來(lái)研究。如果某時(shí)期乖離率曲線(xiàn)在一個(gè)狹窄區域橫向移動(dòng)較長(cháng)時(shí)間之后,當乖離率由高點(diǎn)下降時(shí)將受到上述區域的支撐,當乖離率由低點(diǎn)上升時(shí)受到上述區域的阻力。
5、影響乖離率研判的因素
影響乖離率研判的因素很多,股價(jià)的變化是最主要因素,也是需要乖離率表現的因素,此外還有一些影響乖離率研判的因素是不需要表現、要盡量減弱的人為因素,主要有:
移動(dòng)平均線(xiàn)的不同周期對乖離率也有影響。長(cháng)期乖離率比短期乖離率振幅大。這是因為短期移動(dòng)平均線(xiàn)隨股價(jià)變動(dòng)比長(cháng)期移動(dòng)平均線(xiàn)更快更接近,所以股價(jià)經(jīng)常距離長(cháng)期移動(dòng)平均線(xiàn)較遠,距離短期移動(dòng)平均線(xiàn)較近。
不同市場(chǎng)的乖離率數值不同的常態(tài)分布區域需分別研究,港臺股市操作教材的乖離率買(mǎi)賣(mài)信號不適用于上;蛏钲诠墒。
同一市場(chǎng)的不同時(shí)期和不同股票乖離率常態(tài)分布區域也有變動(dòng),一般可分為多頭市場(chǎng)、空頭市場(chǎng)和盤(pán)整振蕩的三種情況考慮。
不同分析者的自我標準也是影響判斷的原因。雖然自我標準不影響乖離率的數值,但是投資者的不同選擇會(huì )影響成功率和投資收益率。如果自定的乖離率買(mǎi)賣(mài)信號的數值區間過(guò)小則操作會(huì )過(guò)于頻繁,成功率低,但不會(huì )漏過(guò)大行情:如果自定的乖離率買(mǎi)賣(mài)信號的數值區間絕過(guò)大,則會(huì )漏過(guò)許多行情,但成功率高。
(南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)