中短皆宜的操作法寶:布林線(xiàn)＋乖離率

中短皆宜的操作法寶:布林線(xiàn)＋乖離率

　　股市實(shí)戰，基本面十分重要，然而任何股價(jià)運行趨勢都會(huì )在技術(shù)指標中體現出來(lái)，什么樣的指標更趨前，更準確呢？經(jīng)過(guò)筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗發(fā)現，任何單一技術(shù)指標都有各式各樣的缺陷，不能獨立評判大市及個(gè)股，兩項或多項指標相結合才能出奇制勝。在中國股市實(shí)戰中，筆者認為布林線(xiàn)及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準確率在80％以上。

　　布林線(xiàn)可在錢(qián)龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調出，布林線(xiàn)由4條線(xiàn)構成，分為B1線(xiàn)、B2線(xiàn)、B3線(xiàn)及B4線(xiàn)。B1線(xiàn)為指數（或股價(jià)）阻力線(xiàn)，B4線(xiàn)是支撐線(xiàn)，從布林線(xiàn)的寬度可以看出指數或股價(jià)的變動(dòng)區間，股價(jià)盤(pán)整時(shí)，四線(xiàn)收縮，稱(chēng)收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，四線(xiàn)打開(kāi)，稱(chēng)為開(kāi)口。當股價(jià)向上擊穿B1阻力線(xiàn)時(shí)，賣(mài)點(diǎn)出現，向下?lián)舸〣4線(xiàn)時(shí)，買(mǎi)點(diǎn)出現，當股價(jià)沿著(zhù)阻力線(xiàn)（支撐線(xiàn)）上升（下降），雖并未擊穿支撐線(xiàn)（壓力線(xiàn)），但已回頭突破B2線(xiàn)（B3線(xiàn)）時(shí)，也是較佳賣(mài)（買(mǎi)）點(diǎn)。

　　該指標計算較復雜，不用贅述，股民朋友可從錢(qián)龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調出，須指出的是，動(dòng)態(tài)中布林線(xiàn)是三條線(xiàn)，B2B3線(xiàn)合二為一為MB線(xiàn)，操作方式與靜態(tài)錢(qián)龍相同。

　　乖離率（BIAS）是中國股市中最具實(shí)戰性的指標，該指標目前只能在靜態(tài)錢(qián)龍中調出。乖離率就是表示，當日指數與當日指數移動(dòng)平均線(xiàn)的差距，可分為正乖離和負乖離，上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線(xiàn)之上，乖離率為正，反之為負，中間為0軸，隨著(zhù)股價(jià)的變動(dòng)，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過(guò)筆者多年經(jīng)驗發(fā)現，5日乖離率在中國股市實(shí)戰中最為有效，所謂5日乖離就是反映當日指數收盤(pán)價(jià)與5日指數移動(dòng)平均線(xiàn)的差距，并準確反映最近5日內買(mǎi)入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線(xiàn)獲利越大，風(fēng)險程度提高，5日乖離為＋3時(shí)為警戒區，達到＋5或更高堅決賣(mài)出；5日負乖離越大，表示短線(xiàn)下跌越深，風(fēng)險減少，當負乖離達到－3時(shí)為安全區，達到－5或更低要堅決買(mǎi)入。值得注意的是以上指標對大盤(pán)十分有效，用于個(gè)股應考慮到除權或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負乖離要比大盤(pán)大得多，有時(shí)投機股的正乖離甚至達到50以上，但此種情況較少。近期四川長(cháng)虹的負乖離一度達到－32.19，但那是因為10送6除權造成的。

　　現在我們就結合實(shí)戰論述一下乖離率及布林線(xiàn)的相互印證運作是如何跑贏(yíng)大市的。

　　舉大盤(pán)為例，大盤(pán)自五月中旬回調以來(lái)，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩，現在我們從六月初開(kāi)始運用兩個(gè)指標具體操作。6月5日大盤(pán)二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時(shí)布林線(xiàn)指標為指數沖破B2線(xiàn)，欲上試B1線(xiàn)，短線(xiàn)未沖破B1線(xiàn)，風(fēng)險不大，但乖離率指標已達3.4，發(fā)了沽售信號，果然第二天利空出臺，開(kāi)盤(pán)1271.31點(diǎn)，大盤(pán)快速下沉，股指越過(guò)B2線(xiàn)，一度擊穿B3線(xiàn)，賣(mài)點(diǎn)出現，此時(shí)出貨，為時(shí)雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤(pán)出現更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開(kāi)盤(pán)指數下跌了117個(gè)點(diǎn)，此時(shí)指數已在布林線(xiàn)B4線(xiàn)上連走三日。6月13日，指數開(kāi)盤(pán)便擊破B4線(xiàn)，當時(shí)指數為1154點(diǎn)，而B(niǎo)4線(xiàn)為1175點(diǎn)，布林線(xiàn)發(fā)出強烈買(mǎi)入信號，乖離更達－4.68，買(mǎi)入信號強烈www.travelwithnise.com。此時(shí)為最佳買(mǎi)點(diǎn)，第二日，布林線(xiàn)結束沿B4線(xiàn)的行走，越過(guò)B3線(xiàn)，此時(shí)布林線(xiàn)發(fā)出次佳買(mǎi)點(diǎn)信號，然而此時(shí)買(mǎi)入后，股指卻連收三個(gè)小陰線(xiàn)，市場(chǎng)開(kāi)始考驗兩個(gè)指標，這時(shí)我們發(fā)現，乖離率仍為負數，繼續發(fā)出買(mǎi)入信號，布林線(xiàn)有所鈍化，但仍頑強地在B3線(xiàn)上運行，指示股指在安全區，果然，6月20日，大盤(pán)開(kāi)始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達1322點(diǎn)，比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn)，這時(shí)指數刺破B1線(xiàn)，B1線(xiàn)為1293點(diǎn)，高出數為29點(diǎn)，布林線(xiàn)發(fā)出的賣(mài)出信號最為強烈，乖離率此時(shí)為＋3，也有警惕信號發(fā)出，但不強烈。此時(shí)沽出為最佳賣(mài)點(diǎn)，隨后大盤(pán)果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線(xiàn)B4線(xiàn)于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節假日），布林線(xiàn)開(kāi)口向下，凡遇布林線(xiàn)的開(kāi)口向下之時(shí)，股指第一次擊破B4線(xiàn)。但決非最佳買(mǎi)點(diǎn)，因為布林線(xiàn)的開(kāi)口是一種方向性指導信號，向下開(kāi)口大跌，向上開(kāi)口大漲，這時(shí)的買(mǎi)貨點(diǎn)要看乖離率，向下開(kāi)口只能確認跌勢成立。這種暴跌，應等待5日乖離下跌后反轉，方為最佳買(mǎi)入時(shí)機。7月8日，5日乖離率跌至罕見(jiàn)的低點(diǎn)－6.36，在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng )出了乖離為－7的紀錄，然而指數在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應重倉買(mǎi)入，當時(shí)市場(chǎng)一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買(mǎi)入時(shí)機，即使短線(xiàn)被套，但也會(huì )在短期解套，此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場(chǎng)，股指急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買(mǎi)點(diǎn)，當股指回升時(shí)也應立即買(mǎi)入，因為此時(shí)乖離率仍在－5以下，果然大盤(pán)從7月8日單日反轉，1066點(diǎn)形成當時(shí)行情大底。

　　利用乖離率與布林線(xiàn)在短線(xiàn)操作中成效顯著(zhù)，同時(shí)兩者也可對中線(xiàn)走勢作出準確預測，滬市從1066點(diǎn)以來(lái)呈現出穩步上升的走勢，布林線(xiàn)又立奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚行情以來(lái)，指數雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高僅到達過(guò)2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤(pán)明顯被市場(chǎng)主力控制，人們可在乖離率在安全區及布林線(xiàn)的相對穩定區，安心持倉。但從9月11日開(kāi)始，指數曾上沖過(guò)一次B1線(xiàn)然后調頭向下，而乖離率在連續上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說(shuō)明近期面臨調整，指標指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時(shí)退出觀(guān)望，待乖離線(xiàn)達－5左右，布林線(xiàn)擊破B4線(xiàn)時(shí)才可考慮建倉，這一點(diǎn)筆者堅信將在后市行情中得到驗證。