KDJ指標運用與實(shí)戰講解
2017-03-21 15:04 國鑫說(shuō)
一、簡(jiǎn)介
KDJ指標又叫隨機指標,是一種相當新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標,它起先用于期貨市場(chǎng)的分析,后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析,是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。
隨機指標KDJ一般是用于股票分析的統計體系,根據統計學(xué)原理,通過(guò)一個(gè)特定的周期(常為9日、9周等)內出現過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計算周期的收盤(pán)價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系,來(lái)計算最后一個(gè)計算周期的未成熟隨機值RSV,然后根據平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的方法來(lái)計算K值、D值與J值,并繪成曲線(xiàn)圖來(lái)研判股票走勢。
二、起源
KDJ指標的中文名稱(chēng)又叫隨機指標,最早起源于期貨市場(chǎng),由喬治·萊恩(George Lane)首創(chuàng )。隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現,而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來(lái)的。不過(guò)KD指標只判斷股票的超買(mǎi)超賣(mài)的現象,在KDJ指標中則融合了移動(dòng)平均線(xiàn)速度上的觀(guān)念,形成比較準確的買(mǎi)賣(mài)信號依據。在實(shí)踐中,K線(xiàn)與D線(xiàn)配合J線(xiàn)組成KDJ指標來(lái)使用。KDJ指標在設計過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系,同時(shí)也融合了動(dòng)量觀(guān)念、強弱指標和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn)。因此,能夠比較迅速、快捷、直觀(guān)地研判行情,被廣泛用于股市的中短期趨勢分析,是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。
三、指標原理
隨機指標KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤(pán)價(jià)為基本數據進(jìn)行計算,得出的K值、D值和J值分別在指標的坐標上形成的一個(gè)點(diǎn),連接無(wú)數個(gè)這樣的點(diǎn)位,就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢的KDJ指標。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢的強弱和超買(mǎi)超賣(mài)現象,在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號的一種技術(shù)工具。它在設計過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系,同時(shí)也融合了動(dòng)量觀(guān)念、強弱指標和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn),因此,能夠比較迅速、快捷、直觀(guān)地研判行情。由于KDJ線(xiàn)本質(zhì)上是一個(gè)隨機波動(dòng)的觀(guān)念,故其對于掌握中短期行情走勢比較準確。
四、計算方法
KDJ的計算比較復雜,首先要計算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟隨機指標值,然后再計算K值、D值、J值等。以n日KDJ數值的計算為例,其計算公式為:
n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100
公式中,Cn為第n日收盤(pán)價(jià);Ln為n日內的最低價(jià);Hn為n日內的最高價(jià)。
其次,計算K值與D值:
當日K值=2/3×前一日K值+1/3×當日RSV
當日D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值
若無(wú)前一日K 值與D值,則可分別用50來(lái)代替。
J值=3*當日K值-2*當日D值
以9日為周期的KD線(xiàn)為例,即未成熟隨機值,計算公式為
9日RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100
公式中,C為第9日的收盤(pán)價(jià);L9為9日內的最低價(jià);H9為9日內的最高價(jià)。
K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV
D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值
J值=3*第9日K值-2*第9日D值
若無(wú)前一日K值與D值,則可以分別用50代替。