KDJ指標：怎么看KDJ？看KDJ買(mǎi)賣(mài)原則

　　KDJ指標：怎么看KDJ？看KDJ買(mǎi)賣(mài)原則

　　KDJ叫隨機指數，是期貨和股票市場(chǎng)常用的技術(shù)分析工具。它在圖表上是由％Ｋ和％Ｄ兩條線(xiàn)所形成，因此也簡(jiǎn)稱(chēng)ＫＤ線(xiàn)。隨機指數在設計中綜合了動(dòng)量觀(guān)念，強弱指數和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn)，在計算過(guò)程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，即通過(guò)計算當日或最近數日的最高價(jià)，最低價(jià)及收市價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅，反映價(jià)格走勢的強弱勢和超買(mǎi)超賣(mài)現象。因為市勢上升而未轉向之前，每日多數都會(huì )偏于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就常會(huì )偏于低位。隨機指數還在設計中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機震幅和中，短期波動(dòng)的測算，使其短期測市功能比移動(dòng)平均線(xiàn)更準確有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣(mài)的預測方面，又比強弱指數敏感。因此，隨機指數作為股市的中，短期技術(shù)測市工具，頗為實(shí)用有效。

　　在使用中，常有Ｊ線(xiàn)的指標，即３乘以Ｋ值減２乘以Ｄ值（３Ｋ－２Ｄ＝Ｊ），其目的是求出Ｋ值與Ｄ值的最大乖離程度，以領(lǐng)先ＫＤ值找出底部和頭部。％Ｊ大于１００時(shí)為超買(mǎi)，小于１０時(shí)為超賣(mài)。

　　1.計算方法

　　隨機指數可以選擇任何一種日數作為計算基礎，例如五日ＫＤ線(xiàn)公式為：

　�。酥担剑保埃�×[（Ｃ－Ｌ5）/（Ｈ5-Ｌ5）]

　�。闹担剑保埃�×（Ｈ３/Ｌ３）

　　公式中：Ｃ為最后一日收市價(jià)：Ｌ５為最后五日內最低價(jià)

　�。龋禐樽詈笪迦諆茸罡邇r(jià)；Ｈ５為最后三個(gè)（Ｃ－Ｌ５）數的總和

　�。蹋碁樽詈笕齻�(gè)（Ｈ５－Ｌ５）數的總和。

　　計算出來(lái)的都是一個(gè)０───１００的數目，而得到的數都劃在圖上，通常Ｋ線(xiàn)是用實(shí)線(xiàn)代表，而Ｄ線(xiàn)就用虛線(xiàn)代表。

　　以上為原始計算方法，亦有改良的公式。將舊的Ｋ線(xiàn)取消，Ｄ線(xiàn)變?yōu)椋司�(xiàn)；三日平均線(xiàn)代替Ｄ線(xiàn)。

　　2.運用原則

　　隨機指數是用％Ｋ，％Ｄ二條曲線(xiàn)構成的圖形關(guān)系來(lái)分析研判價(jià)格走勢，這種圖形關(guān)系主要反映場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)現象，走勢背馳現象以及％Ｋ與％Ｄ相互交叉突破現象，從而預示中，短期走勢的到頂與見(jiàn)底過(guò)程，其具體應用法則如下：

　�。ǎ保┏�買(mǎi)超賣(mài)區域的判斷──％Ｋ值在８０以上，％Ｄ值在７０以上為超買(mǎi)的一般標準。％Ｋ值輕２０以下，％Ｄ值在３０以下，及時(shí)為超賣(mài)的一般標準。

　�。ǎ玻┍绸Y判斷──當股價(jià)走勢一峰比一峰高時(shí)，隨機指數的曲線(xiàn)一峰比一峰低，或股價(jià)走勢一底比一底低時(shí)，隨機指數曲線(xiàn)一底比一底高，這種現象被稱(chēng)為背馳，隨機指數與股價(jià)走勢產(chǎn)生背馳時(shí)，一般為轉勢的訊號，表明中期或短期走勢已到頂或見(jiàn)底，此時(shí)應選擇正確的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。

　�。ǎ常�％Ｋ線(xiàn)與％Ｄ線(xiàn)交叉突破判斷──當％Ｋ值大于％Ｄ值時(shí)，表明當前是一種向上漲升的趨勢，因此％Ｋ線(xiàn)從下向上突破％Ｄ線(xiàn)時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)的訊號，反之，當％Ｄ值大于％Ｋ值，表明當前的趨勢向下跌落，因而％Ｋ線(xiàn)從上向下跌破％Ｄ線(xiàn)時(shí)，是賣(mài)出訊號。

　�。ィ司�(xiàn)與％Ｄ線(xiàn)的交叉突破，在８０以上或２０以下較為準確，ＫＤ線(xiàn)與強弱指數不同之處是，它不僅能夠反映市場(chǎng)的超買(mǎi)或超賣(mài)程度，還能通過(guò)交叉突破達到歸出買(mǎi)賣(mài)訊號的功能，但是，當這種交叉突破在５０左右發(fā)生，走勢又陷入盤(pán)局時(shí)，買(mǎi)賣(mài)訊號應視為無(wú)效。

　�。ǎ矗�Ｋ線(xiàn)形狀判斷──當％Ｋ線(xiàn)傾斜度趨于平緩時(shí)，是短期轉勢的警告訊號，這種情況在大型熱門(mén)股及指數中準確度較高；而在冷門(mén)股或小型股中準確度則較低。

　�。ǎ担┝硗怆S機指數還有一些理論上的轉向訊號：Ｋ線(xiàn)和Ｄ線(xiàn)上升或下跌的速度減弱， 出現屈曲，通常都表示短期內會(huì )轉勢；Ｋ線(xiàn)在上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越Ｄ線(xiàn)，顯示市勢短期內會(huì )轉向：Ｋ線(xiàn)跌至零時(shí)通常會(huì )出現反彈至２０至２５之間，短期內應回落至接近零。這時(shí)，市勢應開(kāi)始反彈。如果Ｋ線(xiàn)升至１００，情況則剛好相反。

　　3。評 價(jià)

　�。ǎ保╇S機指數是一種較短期，敏感指標，分析比較全面，但比強弱指數復雜。

　�。ǎ玻╇S機指數的典型背馳準確性頗高，看典型背馳區注意Ｄ線(xiàn)，而Ｋ線(xiàn)的作用只在發(fā)出買(mǎi)賣(mài)訊號。

　　回答：2006-11-14 03:48提問(wèn)者對答案的評價(jià)：KDJ全名為隨機指標（Stochastics），由George Lane所創(chuàng )，其綜合動(dòng)量觀(guān)念，強弱指標及移動(dòng)平均線(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)，早年應用在期貨投資方面，功能頗為顯著(zhù)，目前為股市中最常用的指標之一。

　　買(mǎi)賣(mài)原則：

　　1. K值由右邊向下交叉D值作賣(mài)，K值由右邊向上交叉D值作買(mǎi)。

　　2. 高檔連續兩次向下交叉確認跌勢。低檔兩次向上交叉確認漲勢。

　　3. D值<20%超賣(mài)，D值>80%超買(mǎi)；J>100%超買(mǎi)，J<10%超賣(mài)。

　　4. KD值于50%左右徘徊或交叉時(shí)，無(wú)意義。

　　5. 投機性太強的個(gè)股不適用。

　　6. 可觀(guān)察KD值與股價(jià)之背離，以確認高低點(diǎn)。