KDJ指標的研判可以從KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)來(lái)分析。當KDJ指標曲線(xiàn)圖形形成頭肩頂底形態(tài)、雙重頂底形態(tài)（即M頭、W底）及三重頂底等形態(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線(xiàn)出現的各種形態(tài)是判斷行情走勢、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線(xiàn)還可以劃趨勢線(xiàn)、壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)等。
1、當KDJ曲線(xiàn)在50上方的高位時(shí)，如果KDJ曲線(xiàn)的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態(tài)，可能預示著(zhù)匯價(jià)由強勢轉為弱勢，匯價(jià)即將大跌，應及時(shí)賣(mài)出匯票。如果匯價(jià)的曲線(xiàn)也出現同樣形態(tài)則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態(tài)理論來(lái)研判。
2、當KDJ曲線(xiàn)在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線(xiàn)的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態(tài)，可能預示著(zhù)匯價(jià)由弱勢轉為強勢，匯價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納外匯。如果匯價(jià)曲線(xiàn)也出現同樣形態(tài)更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。
3、KDJ曲線(xiàn)的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準確性要大于W底和三重底。
KDJ曲線(xiàn)的交叉
KDJ曲線(xiàn)的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式
一般而言，在一個(gè)匯票的完整的升勢和跌勢過(guò)程中，KDJ指標中的K、D、J線(xiàn)會(huì )出現兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。
1、當匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(cháng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K、D、J三線(xiàn)都處于50線(xiàn)以下時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)向上突破D線(xiàn)時(shí)，表明匯市即將轉強，匯價(jià)跌勢已經(jīng)結束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)匯票，進(jìn)行中長(cháng)線(xiàn)建倉。這是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
2、當匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且K、D、J線(xiàn)都處于50線(xiàn)附近徘徊時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)幾乎同時(shí)再次向上突破D線(xiàn)，成交量再度放出時(shí)，表明匯市處于一種強勢之中，匯價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)匯票或持匯待漲，這就是KDJ指標“黃金交叉”的一種形式。
3、當匯價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(cháng)時(shí)間的上升行情后，匯價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明匯市即將由強勢轉為弱勢，匯價(jià)將大跌，這時(shí)應賣(mài)出大部分匯票而不能買(mǎi)匯票，這就是KDJ指標的“死亡交叉”的一種形式。
4、當匯價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而匯價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線(xiàn)對匯價(jià)形成較強的壓力時(shí)，KDJ曲線(xiàn)在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線(xiàn)附近，但未能重返80線(xiàn)以上時(shí)，一旦J線(xiàn)和K線(xiàn)再次向下突破D線(xiàn)時(shí)，表明匯市將再次進(jìn)入極度弱市中，匯價(jià)還將下跌，可以再賣(mài)出匯票或觀(guān)望，這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形式（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）