隨機指標KDJ詳解 KDJ指標運用原則

隨機指標KDJ詳解 KDJ指標運用原則

　　與KD指標相比，KDJ指標繪制三條指標線(xiàn)，分別為指標線(xiàn)K、指標線(xiàn)D、指標線(xiàn)J，其中，J線(xiàn)為三倍K值減二倍D值。下面著(zhù)重講述KD指標

　　1. 指標說(shuō)明

　　隨機指數，是期貨和股票市場(chǎng)常用的技術(shù)分析工具。它在圖表上是由％Ｋ和％Ｄ兩條線(xiàn)所形成，因此也簡(jiǎn)稱(chēng)ＫＤ線(xiàn)。隨機指數在設計中綜合了動(dòng)量觀(guān)念，強弱指數和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn)，在計算過(guò)程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，即通過(guò)計算當日或最近數日的最高價(jià)，最低價(jià)及收市價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅，反映價(jià)格走勢的強弱勢和超買(mǎi)超賣(mài)現象。因為市勢上升而未轉向之前，每日多數都會(huì )偏于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就常會(huì )偏于低位。隨機指數還在設計中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機震幅和中，短期波動(dòng)的測算，使其短期測市功能比移動(dòng)平均線(xiàn)更準確有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣(mài)的預測方面，又比強弱指數敏感。因此，隨機指數作為股市的中，短期技術(shù)測市工具，頗為實(shí)用有效。

　　2. 運用原則

　　隨機指數是用％Ｋ，％Ｄ二條曲線(xiàn)構成的圖形關(guān)系來(lái)分析研判價(jià)格走勢，這種圖形關(guān)系主要反映場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)現象，走勢背馳現象以及％Ｋ與％Ｄ相互交叉突破現象，從而預示中，短期走勢的到頂與見(jiàn)底過(guò)程，其具體應用法則如下：

　　超買(mǎi)超賣(mài)區域的判斷──％Ｋ值在８０以上，％Ｄ值在７０以上為超買(mǎi)的一般標準。％Ｋ值輕２０以下，％Ｄ值在３０以下，及時(shí)為超賣(mài)的一般標準。

　　背馳判斷──當股價(jià)走勢一峰比一峰高時(shí)，隨機指數的曲線(xiàn)一峰比一峰低，或股價(jià)走勢一底比一底低時(shí)，隨機指數曲線(xiàn)一底比一底高，這種現象被稱(chēng)為背馳，隨機指數與股價(jià)走勢產(chǎn)生背馳時(shí)，一般為轉勢的訊號，表明中期或短期走勢已到頂或見(jiàn)底，此時(shí)應選擇正確的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。

　�。ィ司�(xiàn)與％Ｄ線(xiàn)交叉突破判斷──當％Ｋ值大于％Ｄ值時(shí)，表明當前是一種向上漲升的趨勢，因此％Ｋ線(xiàn)從下向上突破％Ｄ線(xiàn)時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)的訊號，反之，當％Ｄ值大于％Ｋ值，表明當前的趨勢向下跌落，因而％Ｋ線(xiàn)從上向下跌破％Ｄ線(xiàn)時(shí)，是賣(mài)出訊號。

　�。ィ司�(xiàn)與％Ｄ線(xiàn)的交叉突破，在８０以上或２０以下較為準確，ＫＤ線(xiàn)與強弱指數不同之處是，它不僅能夠反映市場(chǎng)的超買(mǎi)或超賣(mài)程度，還能通過(guò)交叉突破達到歸出買(mǎi)賣(mài)訊號的功能，但是，當這種交叉突破在５０左右發(fā)生，走勢又陷入盤(pán)局時(shí)，買(mǎi)賣(mài)訊號應視為無(wú)效。

　�。司�(xiàn)形狀判斷──當％Ｋ線(xiàn)傾斜度趨于平緩時(shí)，是短期轉勢的警告訊號，這種情況在大型熱門(mén)股及指數中準確度較高；而在冷門(mén)股或小型股中準確度則較低。

　　另外隨機指數還有一些理論上的轉向訊號：Ｋ線(xiàn)和Ｄ線(xiàn)上升或下跌的速度減弱，出現屈曲，通常都表示短期內會(huì )轉勢；Ｋ線(xiàn)在上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越Ｄ線(xiàn)，顯示市勢短期內會(huì )轉向：Ｋ線(xiàn)跌至零時(shí)通常會(huì )出現反彈至２０至２５之間，短期內應回落至接近零。這時(shí)，市勢應開(kāi)始反彈。如果Ｋ線(xiàn)升至１００，情況則剛好相反。