KDJ指標詳解：KDJ判別牛熊股方法

KDJ指標詳解：KDJ判別牛熊股方法

　　一般地，KDJ指標總是跟著(zhù)股價(jià)的上漲和下跌而上下波動(dòng)，時(shí)而形成黃金交叉，時(shí)而形成死亡交叉；時(shí)而呈現超買(mǎi)現象，時(shí)而呈現超賣(mài)現象，這是大多數個(gè)股的一個(gè)共同點(diǎn)。

　　理財知識

　　但是，在當前的股市里，由于市場(chǎng)的復雜性，上述指標經(jīng)常出現失靈現象。不光KDJ指標會(huì )出現這種失靈現象，其他指標如MACD指標、RSI指標、DMA指標、TRIX指標和移動(dòng)平均線(xiàn)等等，也會(huì )經(jīng)常出現失靈現象。究其原因，是由于主力故意采用反技術(shù)的方法進(jìn)行操作的緣故。

　　為了克服上述缺點(diǎn)，經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的研究，我們終于發(fā)現并推出以下絕技——用KDJ指標去判別大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盤(pán)股以及死亡股等等，現特將精彩個(gè)案推介如下。

　　超級大牛股的KDJ判別法

　　所謂超級大牛股，主要特點(diǎn)是這類(lèi)個(gè)股的上漲速度快，上漲幅度極大，調整幅度極小。這類(lèi)個(gè)股的另一個(gè)現象是：KDJ指標的K值、D值和J值幾乎天天都在80－100之間上下波動(dòng)，很少有（幾乎沒(méi)有）機會(huì )降至50以下，只有J值才偶爾有一兩次機會(huì )下探一下50區域。但是，一旦這類(lèi)個(gè)股的KDJ指標的各個(gè)數值真的下探至50區域以下時(shí)，則往往意味著(zhù)這類(lèi)個(gè)股的走勢已經(jīng)告一段落。所以說(shuō)，介入這類(lèi)個(gè)股的最佳時(shí)機是當它的KDJ指標的所有數值均進(jìn)入超買(mǎi)區之時(shí)，而非進(jìn)入超賣(mài)區時(shí)。

　　舉例說(shuō)明：2001年初，中國股市的超級大牛股600309煙臺萬(wàn)華正式上市，該股屬于化工類(lèi)個(gè)股，主要從事“MDI”技術(shù)，是中國惟—一家擁有這類(lèi)技術(shù)的公司，而且也是全球六家擁有這項技術(shù)的公司中的一員。該股的流通盤(pán)較小，加上擁有上述題材，為莊家的炒作提供了廣闊的想象空間。于是，在該股上市的當天，眼光獨到的莊家大舉收集籌碼，www.travelwithnise.com然后隨大盤(pán)的下調而洗盤(pán)。2001年3月6日，受B股的帶動(dòng)，中國股市顯著(zhù)回升。該股于是從這天開(kāi)始，一路強勁上揚，中間完全沒(méi)有像樣的調整。此時(shí)，該股的KDJ指標的所有數值均天天在超買(mǎi)區（80－100）徘徊，絲毫沒(méi)有下降的跡象。就這樣，一個(gè)月多一點(diǎn)時(shí)間，該股便翻了一倍，走勢之強、速度之快、控盤(pán)程度之高，實(shí)屬罕見(jiàn)。

　　綜上所述，一旦某只個(gè)股的KDJ指標長(cháng)期進(jìn)入超買(mǎi)區，則這只個(gè)股往往會(huì )成為超級大牛股，所以我們應該追擊這類(lèi)個(gè)股而不是躲開(kāi)。這類(lèi)個(gè)股很多，如600366寧波韻升、60033O天通股份和600550天威保變等在2001年上半年的走勢便是如此。

　　小牛股的KD指標判別法

　　這類(lèi)個(gè)股的主要特點(diǎn)是：KDJ指標的數值大多數時(shí)間都高于50，如2001年上半年大多數次新股的走勢。

　　小熊股的KDJ指標判別法

　　這類(lèi)個(gè)股的主要特點(diǎn)：KDJ指標的數值大多數時(shí)間在50以下，如2001年上半年的大多數科技股、銀行股和國企大盤(pán)股等的走勢便是如此。

　　大熊股的KDJ指標判別法

　　所謂大熊股，主要特點(diǎn)是這類(lèi)個(gè)股的股價(jià)總是運行在下跌通道中，中間幾乎毫無(wú)反彈可言。同時(shí)，這類(lèi)個(gè)股的KDJ指標天天呈超賣(mài)現象，其數值也幾乎天天在20以下，但是股價(jià)總是不能見(jiàn)底回升。這類(lèi)個(gè)股很多，如0636風(fēng)華高科、600100清華同方和O682東方電子等股在2001年6月和7月便是這種走法。而死盤(pán)股和死亡股的走勢同大熊股的走勢差不多，股價(jià)呈大跌小漲之勢，KDJ指標總是在50－20之間游蕩。

　　大熊股、死盤(pán)股和死亡股的形成原因如下：

　　1．主力已經(jīng)大規模出貨，出貨之后不愿在低位回補。

　　2．反彈時(shí)成交量無(wú)法放大，表明無(wú)新增資金入場(chǎng)。

　　3．反彈時(shí)不拉長(cháng)陽(yáng)，只拉小陽(yáng)，把KDJ指標稍稍抬高后往往又會(huì )再次令其形成死叉，從而引出更大拋盤(pán)。

　　操作策略：持有大熊股、死盤(pán)股和死亡股的投資者要果斷地斬倉出局，換股操作。