尋找穩賺的K線(xiàn)圖形

　　尋找穩賺的K線(xiàn)圖形

　　0：引言

　　今年以來(lái)的滬深股市的走勢，越來(lái)越明顯地表現一個(gè)特點(diǎn)，那就是市場(chǎng)的走勢已越來(lái)越技術(shù)化。也就是說(shuō)，前幾年出現的那些反技術(shù)的操作手法在逐漸地消失。無(wú)論是市場(chǎng)主力也好，還是散戶(hù)投資者也好，都不得不服從于市場(chǎng)本身的規律，任何企圖扭轉大勢的努力都是徒勞的。股市出現這樣的特征，根本原因還是股市的規模容量擴大了，股市走勢本身所應有的規律性便越來(lái)越顯現出來(lái)了。

　　在所有的股價(jià)走勢的規律中，最直觀(guān)的就是股價(jià)走勢的形態(tài)了，俗稱(chēng)圖形。這一章所要尋找的穩賺的圖形，實(shí)際上就是發(fā)現那些良好的走勢形態(tài)，借助這些形態(tài)來(lái)挖掘市場(chǎng)走向的本質(zhì)，從而捕捉住最能帶來(lái)豐厚利潤的個(gè)股。

　　前面已經(jīng)講過(guò)，隨著(zhù)市場(chǎng)容量的擴大，技術(shù)分析在股市中的作用也越來(lái)越大。正因為市場(chǎng)中有太多的個(gè)人和機構都在依據圖形來(lái)操作，圖形的影響力也就越來(lái)越大。因此，對于一個(gè)完整漂亮的圖形不應有所懷疑，尤其是對那些花了很長(cháng)時(shí)間形成的圖形，更應該相信它。莊家機構只能短時(shí)間內影響股價(jià)，無(wú)法長(cháng)期控制股價(jià)去形成一個(gè)大的形態(tài)。

　　1：重要的穩賺圖形 --- 圓底

　　第一個(gè)要介紹的圖形就是圓底，之所以要把它放在第一位，是因為歷史證明這個(gè)圖形是最可靠的。同時(shí)，這個(gè)圖形形成之后，由它所支持的一輪升勢也是最有力最持久的。在圓底形成過(guò)程中，市場(chǎng)經(jīng)歷了一次供求關(guān)系的徹底轉變，好象是一部解釋市場(chǎng)行為的科教片，把市勢轉變的全過(guò)程用慢鏡頭呈現給所有的投資者。應該說(shuō)，圓底的形態(tài)是最容易被發(fā)現的，因為它給了充分的時(shí)間讓大家看出它的存在。但是，正是由于它形成的時(shí)間所需時(shí)間較長(cháng)，往往反而被投資者忽略了。

　　圖1： 圓底特征

　　圓底，是指股價(jià)在經(jīng)歷了漫長(cháng)的下跌之后，跌勢逐漸趨緩，并最終停止下跌，在底部 橫盤(pán)一段時(shí)間后，又開(kāi)始再次緩慢回升，終于向上發(fā)展的過(guò)程�，F在我們通過(guò)圓底這 圖形表象來(lái)研究這個(gè)過(guò)程的本質(zhì)。

　　當股價(jià)從高位開(kāi)始回落之初，人們對股價(jià)的反彈充滿(mǎn)信心，市場(chǎng)氣氛依然熱烈，因此股價(jià)的波動(dòng)幅度在人們的踴躍參與之下依然較大。但事實(shí)上，股價(jià)在振蕩中正在逐漸走低，不用多久，人們就發(fā)現現在這時(shí)的市場(chǎng)很難掙錢(qián)，甚至還常常虧錢(qián)，因此參與市場(chǎng)的興趣在逐漸降低。而參與的人越少，股價(jià)更加要向下發(fā)展取得平衡。正是這種循環(huán)導致股價(jià)不斷下跌，離場(chǎng)的人也就越來(lái)越多。

　　然而，當成交量越來(lái)越少的時(shí)候，經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間的換手整理，人們的持股成本也逐漸降低，這時(shí)候股價(jià)下跌的動(dòng)力有利于弱，因為想離場(chǎng)的人已經(jīng)離場(chǎng)了，余下的人即使股價(jià)再跌也不肯斬倉。這樣，股價(jià)不再下跌。但這時(shí)候也沒(méi)有什么人想買(mǎi)股票，大家心灰意冷，這種局面要持續相當長(cháng)的一段時(shí)間，形成了股價(jià)底部橫盤(pán)的局面。

　　這種橫盤(pán)要持續多久很難說(shuō)，有時(shí)是幾個(gè)月甚至幾年，有時(shí)是幾個(gè)星期，但我們有興趣的是，這種橫盤(pán)局面遲早會(huì )被打破，而盤(pán)面打破的特征就是股價(jià)開(kāi)始小幅上揚，成交量開(kāi)始放大，這一現象的實(shí)質(zhì)是市場(chǎng)上出現了新的買(mǎi)入力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價(jià)上行。

　　事情發(fā)展總是循序見(jiàn)進(jìn)水到渠成的，當新的買(mǎi)入力量持續增強的時(shí)候，說(shuō)明市場(chǎng)筑底成功，有向上發(fā)展的內在要求，才形成了圓底的右半部分。當股價(jià)在成交放大的推動(dòng)下向上突破時(shí)，這是一個(gè)難得的買(mǎi)入時(shí)機，因為圓底形成所耗時(shí)間長(cháng)，所以在底部積累了較充足的動(dòng)力，一旦向上突破，將會(huì )引起一段相當有力而持久的上漲。投資者這時(shí)必須果斷，不要被當時(shí)市場(chǎng)虛弱的市場(chǎng)氣氛給嚇倒。

　　圓底的主要特征：

　　1、打底的時(shí)間較長(cháng)。

　　2、底部的波動(dòng)幅度極小，成交量極度萎縮。

　　3、股價(jià)日K線(xiàn)與平均線(xiàn)疊合得很近。

　　4、盤(pán)至尾端時(shí)，成交量緩慢遞增，之后就是巨量向上突破阻力線(xiàn)。

　　5、在經(jīng)歷了大幅下跌之后形成。

　　2：重要的穩賺圖形 -- 雙底

　　另一個(gè)可靠的底部形態(tài)就是雙底。在選股的時(shí)候，在實(shí)戰中運用最多的也就是這種 圖形。雙底形成的時(shí)間比圓底短一些，但它常常也具有相當強的攻擊性。

　　圖2： 雙底特征

　　一個(gè)完整的雙底包括兩次探底的全過(guò)程。也是反映出買(mǎi)賣(mài)雙方力量的消長(cháng)變化。在市場(chǎng)上實(shí)際走勢中，形成圓底的機會(huì )較少些，反而形成雙底的機會(huì )較多些。因為市場(chǎng)參與者往往難以忍耐股價(jià)多次探底，當股價(jià)第二次回落時(shí)而無(wú)法再創(chuàng )新底的時(shí)候，投資者大多開(kāi)始補倉介入了。

　　每次股價(jià)從高水平回落，到某個(gè)位置自然而然地發(fā)生反彈之后，這個(gè)低點(diǎn)就成為了一個(gè)有用的參考點(diǎn)。市場(chǎng)上許多人都立即將股價(jià)是否再次跌破此點(diǎn)當成一個(gè)重要的入市標準。同時(shí)，股價(jià)探底反彈一般也不會(huì )在一次完成。股價(jià)反彈之時(shí)大可不必立即去追高。一般來(lái)講，小幅反彈之后股價(jià)會(huì )再次回落到接近上次低點(diǎn)的水平。這時(shí)應該仔細觀(guān)察盤(pán)面，看看接近上次低點(diǎn)之后的拋壓情況如何，接盤(pán)的情況如何。最佳的雙底應是這樣，即股價(jià)第二次下探時(shí)成交量迅速萎縮，顯示出無(wú)法下跌或者說(shuō)沒(méi)有人肯拋的局面。事情發(fā)展到這個(gè)階段，雙底形態(tài)可以說(shuō)成功了一半。

　　那么另一半決定于什么呢？決定于有沒(méi)有新的買(mǎi)入力量愿意在這個(gè)價(jià)位上接貨，即有沒(méi)有主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)的介入。一般來(lái)講，股價(jià)在跌無(wú)可跌時(shí)總有人去抄底，但有沒(méi)有人肯出稍高的價(jià)錢(qián)就不一定了。如果股價(jià)在二次探底之時(shí)拋壓減輕，但仍然沒(méi)有人肯接貨，那么這個(gè)雙底形態(tài)可能會(huì )出現問(wèn)題，股價(jià)在悄然無(wú)聲中慢慢跌破上次低點(diǎn)，這樣探底就失敗了。

　　只有當二次探底時(shí)拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次探底才能算成功。在這種主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)的推動(dòng)下，股價(jià)開(kāi)始上升，并以比第一次反彈更大的成交量向上突破，這個(gè)雙底才算成功。看盤(pán)高手會(huì )在股價(jià)第二次探底的時(shí)候就發(fā)現這是一個(gè)成功的雙底，并立即作出買(mǎi)賣(mài)的決定，但我們建議大家等到雙底確認完成之后，即向上突破之后再介入該股，這樣的風(fēng)險小得多。

　　嚴格意義上的雙底往往要一個(gè)月以上才能形成，但是，有許多短線(xiàn)高手樂(lè )意在小時(shí)圖或15分鐘圖上尋找這種圖形，這也是一種有效的短線(xiàn)操作方法。但一樣要小心的是，一個(gè)分時(shí)圖上的雙底形成之后，并不能認為日線(xiàn)圖上的造勢也改變了。因為分時(shí)圖的形態(tài)能量不足以改變日線(xiàn)圖的走勢。

　　雙底的重要特征是：

　　1、股價(jià)兩次探底，第二次低位不低于第一次的低位，常常是第二次低位要稍高些。

　　2、第一次探底的成交量已經(jīng)大幅萎縮，反彈自然發(fā)生。

　　3、第二次下跌時(shí)成交量更小。

　　4、第二次上升時(shí)有不少主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)的介入，成交量明顯放大。

　　5、以大陽(yáng)線(xiàn)突破。

　　3：重要的穩賺圖形 -- 突破上升三角形

　　前面講的兩種包賺圖形都是底部形態(tài)，在那時(shí)候買(mǎi)入當然最好，風(fēng)險最小，收益最 大。但還有一些可以令你賺錢(qián)的圖形發(fā)生在股價(jià)上升途中。

　　圖3： 上升三角形

　　股價(jià)的上升猶如波浪推進(jìn)，有漲有落但總趨勢向上，也就象長(cháng)途跑步一樣必須休息。

　　股價(jià)整理的意義就在于休整，，如果不整理，股價(jià)就不可能有能力再往上沖。對于短線(xiàn)炒手來(lái)講，股價(jià)休整的時(shí)候可以暫時(shí)退出觀(guān)望，或者抽出資金來(lái)買(mǎi)入那些休整結束的股票。如今市場(chǎng)的一個(gè)很大特點(diǎn)就是，每天都有很多股票正在盤(pán)整，也有些股票已經(jīng)完成盤(pán)整開(kāi)始新的上升。這樣給投資者以很大的選擇余地。

　　在各種盤(pán)整走勢中，上升三角形是最常見(jiàn)的走勢，也是標準的整理形態(tài)。抓住剛剛突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。

　　股價(jià)上漲一段之后，在某個(gè)價(jià)位上遇阻回落，這種阻力可能是獲利拋壓，也可能是原先的套牢區的解套壓力，甚至可能是主力出貨壓力，總之，股價(jià)遇阻回落。在回落過(guò)程中，成交量迅速減小，說(shuō)明上方拋盤(pán)并不急切，只有到達某個(gè)價(jià)位才有拋壓。由于主動(dòng)性?huà)伇P(pán)并不多，股價(jià)下跌一些之后很快站穩，并再次上攻，在上攻到上次頂點(diǎn)的時(shí)候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來(lái)這種拋壓小了一些，這可以從成交量上看出來(lái)，顯然，想拋的人已經(jīng)拋了不少，并無(wú)新的賣(mài)盤(pán)出現。這時(shí)股價(jià)稍作回落，遠遠不能跌到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股價(jià)自然而然地再次上攻，終于消化了上方的拋盤(pán)，重新向上發(fā)展。在上升三角形沒(méi)有完成之前，也就是在沒(méi)有向上突破之前，事情的方向還是未知的，如果向上突破不成功，可能演化為頭部形態(tài)，因此在形態(tài)形成的過(guò)程中不應輕舉妄動(dòng)。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因為市場(chǎng)上其實(shí)有許多人在盯著(zhù)這個(gè)三角形，等待它的完成。一旦向上突破，理所當然的會(huì )引起許多人的追捧，從而出現放量上漲的局面。

　　上升三角形形成過(guò)程中是難以識別的，但是通過(guò)盤(pán)面第二次回檔時(shí)盤(pán)面情況來(lái)觀(guān)察，可以有助于估計市勢發(fā)展的方向。特別是對于個(gè)股走勢判斷，更加容易把握，因為現在的公開(kāi)信息中包括三個(gè)買(mǎi)賣(mài)盤(pán)口的情況和即時(shí)成交的情況，只要仔細跟蹤每筆成交，便可以了解該股回檔時(shí)的拋壓及下方支撐的力度，并分析是否屬于自然止跌，如果屬于莊家刻意制造圖形，則支撐顯得生硬勉強，拋壓無(wú)法減輕。

　　上升三角形的上邊線(xiàn)表示一種壓力，在這水平上存在某種拋壓，而這一拋壓并不是固定不變的。一般來(lái)說(shuō)，某一水平的拋壓經(jīng)過(guò)一次沖擊之后應該有所減弱，再次沖擊時(shí)更進(jìn)一步減弱，到第三次沖擊時(shí)，實(shí)質(zhì)性?huà)伇P(pán)已經(jīng)很少了，剩下的只是心理上的壓力而已。這種現象的出現，說(shuō)明市場(chǎng)上看淡后市的人并沒(méi)有增加，倒是看好后市的人越來(lái)越多。由此可以想見(jiàn)，股價(jià)向上突破上升三角形的時(shí)候，其實(shí)不應該脫泥帶水，不應該有多大的阻力，這是判斷一個(gè)真實(shí)突破的關(guān)鍵。

　　然而，如果在股價(jià)多次上沖阻力區的過(guò)程中，拋壓并沒(méi)有因為多次沖擊而減弱，那只能說(shuō)市場(chǎng)的心態(tài)本身正在轉壞，拋壓經(jīng)過(guò)不斷消耗反而沒(méi)有真正減少，是因為越來(lái)越多的人加入了空方的行列，這樣的話(huà)，在沖擊阻力過(guò)程中買(mǎi)入的人也會(huì )失去信心，轉而投降到空方的陣營(yíng)。這種情形發(fā)展下去，多次沖擊不能突破的頂部自然就形成了一個(gè)具有強大壓力的頭部。于是，三角形失敗，形成多重頂。

　　如果對上升三角形的本質(zhì)有了充分而又具體的認識，在此基礎上去識別正確形態(tài)，做到胸有成竹，捕捉具有完美上升三角形形態(tài)的個(gè)股，想不賺錢(qián)都難了！

　　上升三角形具有以下特征：

　　1、兩次沖頂連線(xiàn)呈一水平線(xiàn)，兩次探底連線(xiàn)呈上升趨勢線(xiàn)。

　　2、成交量逐漸萎縮在整理的尾端時(shí)才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂的連線(xiàn)。

　　3、突破要干凈利落。

　　4、整理至尾端時(shí)，股價(jià)波動(dòng)幅度越來(lái)越小。

　　4：重要的穩賺圖形 -- 突破矩形

　　矩形整理的分析意義和 上升三角形完全相同，只是股價(jià)每次探底時(shí)都在同一水平 獲得支撐，而不是象三角形那樣低點(diǎn)逐步上移。矩形常常被人們成為股票箱，意思是股價(jià)好象被關(guān)在一個(gè)箱子里，上面有蓋，下面有底，而股價(jià)在兩層夾板之間來(lái)回運動(dòng)。如果這種來(lái)回運動(dòng)具有一定的規律性，即上升時(shí)成交量放大，下降時(shí)成交量縮小，并且隨著(zhù)時(shí)間推移，成交量整體呈現縮小的趨勢，那么這個(gè)矩形是比較可靠的。

　　圖4： 突破矩形

　　矩形常常是在主力機構強行洗盤(pán)下形成的，上方水平的阻力線(xiàn)是主力預定的洗盤(pán)位置，下方的水平支撐線(xiàn)是護盤(pán)底線(xiàn)，在盤(pán)面上我們有時(shí)可以看到股價(jià)偶爾會(huì )跌破支撐線(xiàn)，但迅速回到支撐線(xiàn)之上，這可能是主力試探市場(chǎng)心態(tài)的方法。如果一個(gè)重要的支撐位跌破之后，市場(chǎng)并不進(jìn)一步下挫，這充分說(shuō)明市場(chǎng)的拋壓已經(jīng)窮盡，沒(méi)有能力進(jìn)一步下跌。

　　矩形有一個(gè)量度的升幅，即當矩形向上突破之后，最小要向上升到這個(gè)矩形本身的高度那么多。這種量度升幅是某種經(jīng)典的理論，它在我們的股市中有多大的可信程度還有待觀(guān)察。但有一點(diǎn)可以肯定，即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多。

　　股價(jià)在股票箱中來(lái)回振蕩的次數可多可少，這決定于市場(chǎng)的需要。振蕩的次數越多，說(shuō)明市場(chǎng)的浮碼清洗得越徹底，但要記住，振蕩的尾聲必須伴隨著(zhù)成交量的萎縮。在實(shí)戰中，完全標準的矩形并不是常見(jiàn)的，股價(jià)走勢常常在整理的末段發(fā)生變化，不再具有大的波幅，反而逐漸沉寂下來(lái)，高點(diǎn)無(wú)法達到上次的高點(diǎn)，而低點(diǎn)比上次低點(diǎn)稍高一些，演變?yōu)槠煨�。這種變形形態(tài)比標準矩形更為可信，因為形態(tài)的末端說(shuō)明市場(chǎng)已清楚地表明了它的意愿，即說(shuō)明整理已到達末期，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發(fā)生在頸線(xiàn)位置上，真正的看盤(pán)高手不必等到頸線(xiàn)突破才進(jìn)貨。當然，這需要更加細致的看盤(pán)技巧。

　　矩形的特征如下：

　　1、盤(pán)整的時(shí)間較長(cháng)。

　　2、上升的壓力線(xiàn)平行于支撐線(xiàn)。

　　3、突破阻力線(xiàn)時(shí)必須伴隨著(zhù)大的成交量。

　　4、盤(pán)整期越久，將來(lái)突破之后的行情越大。

　　到這里為止，我們已經(jīng)介紹了四種比較可靠的穩賺圖形，從形態(tài)分析的角度來(lái)看，它們包括了兩個(gè)底部形態(tài)和兩個(gè)頂部形態(tài)。由于形態(tài)分析的內容博大精深，在這里不能全面深入地介紹，但本人的另一本專(zhuān)著(zhù)《《形態(tài)分析精要 青木》》中有徹底的剖析。對于一個(gè)完全領(lǐng)略了形態(tài)分析精要的投資者來(lái)說(shuō)，形態(tài)圖形的本身并不重要，重要的東西在圖形之外，在市場(chǎng)多空雙方力量的對比，在市場(chǎng)氣氛，而圖形只不過(guò)是市場(chǎng)狀態(tài)的表象而已。所以，掌握形態(tài)分析的精要，就基本上掌握了市場(chǎng)特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天下”。

　　5：強勢股的走勢特征

　　隨著(zhù)市場(chǎng)上個(gè)股之間的走勢分化情況日趨嚴重，投資者選股的能力顯得越來(lái)越重要。大市的走勢必定是波動(dòng)式的，有升也有跌，只要整體趨勢向上，我們就說(shuō)大市好。然而個(gè)股的走勢有時(shí)并非完全依照大市波動(dòng)，可能走出個(gè)股行情。當指數回調時(shí)，總有一些個(gè)股不跌，甚至反而上升，這些個(gè)股往往是強勢股。（或莊股）當然，并非所有的大市回調時(shí)反而上升的個(gè)股均可成為強勢股，因為市場(chǎng)上有一種莊家專(zhuān)門(mén)逆勢操作，即大市上升時(shí)它不上升，大市下跌時(shí)它卻異軍突起，對于這種股票，我們不稱(chēng)它為強勢股，因為它們的勢并不強，只是逆大市而動(dòng)而已。莊家這樣操作的理由主要是，這種股票容易引起投資者的注意，當大市跌時(shí)它名列漲幅榜上，那當然引人注目，于是總有人跟風(fēng)。同時(shí)，當大市上升時(shí)它不上升，則是為了易于派發(fā)，如果指數已經(jīng)上升了一大截，自然有人去尋找那些漲幅不大的股票買(mǎi)入，以期待補漲�？傊�，逆勢而為的股票純屬莊家行為，不是我們所說(shuō)的強勢股。

　　圖5： 強勢股的走勢特征

　　強勢股是指大市回檔時(shí)它不回檔，而以橫盤(pán)代替回檔，當大市重新向上時(shí)，它升幅更為猛烈的個(gè)股。這種股票一般具有良好的市場(chǎng)屬性，有長(cháng)莊把守，有堅實(shí)的群眾基礎。大市下跌時(shí)，持該股的投資者根本不會(huì )動(dòng)搖持股的信心，莊家也在全力護盤(pán)，不讓股價(jià)下跌，一旦大市轉強，莊家立刻奮力上拉，而散戶(hù)也大加追捧。

　　抓住這種股票是最讓人舒服放心的，識別這種股票也不難。凡是個(gè)股K線(xiàn)圖以橫向整理代替回檔者，表示有主力長(cháng)期駐守，市場(chǎng)持股者也看好后市，所以賣(mài)壓極輕，浮動(dòng)籌碼少，往往使此股呈穩健上升之態(tài)。

　　6：本章結論

　　1、選股務(wù)必根據圖形，千萬(wàn)不要懷疑完整而漂亮的圖形。

　　2、應選擇當時(shí)市場(chǎng)的熱門(mén)股票，熱門(mén)股往往是最強勢的股票。

　　3、選股應作投資組合，以應付輪漲，圖形漂亮的股票不只一個(gè)，唯有投資組合才能提高戰果。

　　4、最穩健的操作手法還是選擇筑底完成的個(gè)股，因為此時(shí)利潤大于風(fēng)險。但投資者應能看出何時(shí)要發(fā)動(dòng)攻勢，以免資金被壓死在里面。筑底完成的股票需要發(fā)動(dòng)之前必有巨大的成交量發(fā)出信號。

　　5、打底已久，低位出現多次跳空的股票需要特別注意，因為這些股票的賣(mài)壓已經(jīng)消耗干凈，浮動(dòng)籌碼已經(jīng)很少，籌碼的安定性好，供求關(guān)系正處于強烈不平衡之中。

　　6、不論打底時(shí)間有多長(cháng)，不見(jiàn)底部完成，不能放量則不進(jìn)場(chǎng)。

　　7、重視個(gè)股的表現，不能被大勢所迷惑。

　　8、圖形的判斷必須配合成交量，否則無(wú)法精確把握股價(jià)走勢.