神奇的數字與波浪理論

　　一、概述

　　人們通常說(shuō)，十個(gè)分析師有十一種數浪方法。大部分人都覺(jué)得艾略特波浪理論過(guò)于玄奧，難以把握。1946年，艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作，《自然法則——宇宙的秘密》。你瞧！他的氣魄有多大。艾略特堅信，他的波浪理論是制約人類(lèi)一切活動(dòng)的普遍自然法則的一部分。大多數技術(shù)分析方法在本質(zhì)上都是順應趨勢的，但瑜不掩瑕，其信號必須等到在新趨勢確立之后才能產(chǎn)生。但是，艾略特波浪理論對即將出現的頂部或底部卻能提前發(fā)出警告信號，而這一點(diǎn)事后才為那些較為傳統的方法所驗證。

　　艾略特波浪理論對市場(chǎng)運作具備了全方位的透視能力，從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現，在何處出現，以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預測意義等等問(wèn)題。另外，它也有助于我們判明當前的市場(chǎng)在其總體周期結構中所處的地位。

　　波浪理論的數學(xué)基礎，就是菲波納奇在13世紀發(fā)現的一組數列。該數列后來(lái)以其發(fā)現者命名，一般稱(chēng)為菲波納奇數列（或菲波納奇數字）。菲波納奇數列還是黃金分割、黃金矩形、對數螺線(xiàn)的數學(xué)基礎，在音樂(lè )、藝術(shù)、建筑和生物學(xué)中，都有它們的影子。

　　二、艾略特波浪理論的基本原理

　　波浪理論具有三個(gè)重要方面——形態(tài)、比例和時(shí)間，其重要性依上述次序等而下之。所謂形態(tài)，指波浪的形態(tài)或構造，這是波浪理論最重要的部分。而比例分析的意思是，通過(guò)測算各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系，來(lái)確定回撤點(diǎn)和價(jià)格目標。最后一方面是時(shí)間，各波浪之間在時(shí)間上也相互關(guān)聯(lián)，我們可以利用這種關(guān)系來(lái)驗證波浪形態(tài)和比例。有些分析人士認為，時(shí)間關(guān)系在進(jìn)行市場(chǎng)預測時(shí)較不可。

　　艾略特理論主要應用在股價(jià)指數，特別是道·瓊斯工業(yè)股票指數的分析上的。在波浪理論最基本的形式是，股票市場(chǎng)遵循著(zhù)一種周而復始的節律，先是5浪上漲，隨之有3浪下跌。如圖7．13所示的，是一個(gè)完整的周期。數一數其中波浪的數目，那么，一個(gè)完整的周期包含8浪——5浪上升，3浪下降。在周期的上升階段，每一浪均以數字編號。1浪、3浪和5浪是上升浪，稱(chēng)為主浪，而2浪和4浪的方向與上升趨勢的方向相反，因為2浪和4浪分別是對1浪和3浪的調整，故稱(chēng)之為調整浪。上述五浪完成后，出現了一個(gè)三浪形式的調整。這三個(gè)波浪分別用字母a，b，c來(lái)表示。