波浪理論的應用技巧

波浪理論的應用技巧

　　由美國人艾略特創(chuàng )立的波浪理論，從其誕生的那天起在市場(chǎng)中就頗有爭議，但它最終依靠其獨特的價(jià)值和研判功效經(jīng)受住了市場(chǎng)的考驗。該理論的基本內容是：一個(gè)完整的漲跌周期即八浪循環(huán)，由五波段推動(dòng)浪和三波段修正浪組成，并可被進(jìn)一步分九級１４４浪；推動(dòng)浪與主趨勢方向一致，大多都有且僅有一波出現延長(cháng)現象，其余兩波在幅度和時(shí)間方面會(huì )大致相同，而調整浪則與主趨勢方向相反

　　。一般來(lái)說(shuō)，波浪理論只用以分析大盤(pán)或平均指數，并由此發(fā)現較理想的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機。

　　應用技巧

　�。�、牢記波浪分析三要素。波浪所構成的形態(tài)，是波浪理論的立論基礎，對數浪正確與否至關(guān)重要，其次是波與波之間的比率，以及同級波浪中每波持續的時(shí)間，組成波浪理論的三大部分即波浪分析三要素。同時(shí)，成交量在波浪分析中的作用也不容忽視，特別是在主波段中，并被用來(lái)檢驗波浪或預測波浪是否延長(cháng)。

　�。�、求同存異，旨在實(shí)戰。當一個(gè)波浪循環(huán)尚未結束時(shí)，波浪的劃分無(wú)疑會(huì )存在不止一種可能。因此，在運用波浪理論研判時(shí)，就必須首先根據規則和波浪的個(gè)性或特征排除掉不可能的劃分，同時(shí)尋找出合理的并按照概率大小進(jìn)行排序，這就是存異的一般程序。而求同則是在兩、三種可能之中，由波浪分析本身得出對近期乃至后市一致的判斷，這才是至關(guān)緊要的且具備操作指導意義。

　�。�、熟悉波浪個(gè)性，留心股價(jià)通道。在不同的波段運行時(shí)期，市場(chǎng)反映出來(lái)的特征是不同的，政策、基本面和消息面等也不盡相同，但市場(chǎng)群體由悲觀(guān)到樂(lè )觀(guān)或從樂(lè )觀(guān)到悲觀(guān)的變化過(guò)程，卻按相似的途徑不斷循環(huán)發(fā)展，因此，熟悉每一浪的個(gè)性即市場(chǎng)心理狀態(tài)及其情緒，對波浪分析必定大有益處，如排除可能極低的劃分，甚至可以預知主流熱點(diǎn)所在。受心理及情緒的影響，價(jià)格走勢往往會(huì )存在強弱的差別，一般都能反映在股價(jià)通道中，主要是：第３浪即通常所說(shuō)的主升浪，應上穿由第一浪頂所做的與趨勢線(xiàn)Ｌ的平行線(xiàn)即通道線(xiàn)，第５浪上摸高點(diǎn)往往觸及不到該線(xiàn)，而第４浪則在新通道的趨勢線(xiàn)處終結。

　�。�、了解波浪的常用百分比。在推動(dòng)浪中，若第１或第５浪延長(cháng)時(shí)，其長(cháng)度經(jīng)常是其余兩浪最大漲幅的１．６１８倍，若第３浪延長(cháng)時(shí)，很可能會(huì )遠遠超過(guò)第１浪長(cháng)度的１．６１８倍，此時(shí)還可利用經(jīng)驗公式來(lái)預測第５浪的大致高度，該公式為第５浪＝第１浪×３．２３６＋第１浪的浪底或頂，但它不一定適用于以楔形運行時(shí)的驅動(dòng)浪；在調整浪中，無(wú)論哪一種具體方式，整理結束位置通常與此前漲跌幅保持某一比例如０．３８２、０．５和０．６１８等。

　�。�、注意Ｘ浪與失敗浪的要點(diǎn)。在混合型調整中，Ｘ浪以３波方式展開(kāi)，并發(fā)揮著(zhù)不同整理方式的連接作用，大多是在強大外力影響下形成的，但最終多可被劃入Ｂ浪，而在不明朗或循環(huán)未結束時(shí)則不失為較好的權宜之計。失敗浪是指第５浪未超過(guò)第３浪的高度，說(shuō)明此前升幅過(guò)大或市場(chǎng)已明顯轉弱，并預示即將出現的調整幅度較深或時(shí)間較長(cháng)，另外Ｃ浪不及Ａ浪時(shí)情形與之相似。