超聲發(fā)債怎么樣？超聲發(fā)債值得投資嗎

　　超聲電子12月8日正式開(kāi)啟可轉債申購，債券代碼為127026，債券簡(jiǎn)稱(chēng)為超聲轉債，申購代碼為070823，申購簡(jiǎn)稱(chēng)為超聲發(fā)債，原股東配售認購簡(jiǎn)稱(chēng)為超聲配債。那么，070823超聲發(fā)債怎么樣?

　　超聲轉債的條款常規，按照中債(上周五)6年期A(yíng)A企業(yè)債到期收益率4.80%計算，到期按108元贖回，其純債價(jià)值約為85.80元，面值對應的YTM為2.11%，債底保護還算不錯。如果所有轉債按照轉股價(jià)12.85元進(jìn)行轉股，則對總股本(其中流通盤(pán)數量占比為69.65%)的攤薄幅度為10.14%。

　　在行業(yè)景氣度暫時(shí)不高的情況下，超聲轉債定位略高于強力轉債(評級AA-，余額8.50億元，平價(jià)99.84元對應轉債價(jià)格111.02元)。靜態(tài)看，目前平價(jià)下超聲轉債上市首日獲得的轉股溢價(jià)率應該在13%-17%區間內，價(jià)格為113-117元。如果超聲轉債網(wǎng)上申購750萬(wàn)戶(hù)，中簽率應該為0.006%。

　　值得一提的是，超聲電子主要從事印制線(xiàn)路板(PCB)、液晶顯示器及觸摸屏、超薄及特種覆銅板(CCL)、超聲電子儀器的研制、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。有條件的朋友可以考慮參與一級市場(chǎng)申購，二級市場(chǎng)適當配置。至于超聲發(fā)債的上市時(shí)間，小編猜測為明年1月上旬。