股市中盈利的最根本的原則的就是“低吸高拋”,當股票價(jià)格下跌了一段時(shí)間后,投資者逢低進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入,等待反彈時(shí)獲利了結。這種行為就是抄底。在抄底時(shí)投資者的買(mǎi)入價(jià)格一般會(huì )低于前期該股的平均價(jià)格,而追漲時(shí)的介入價(jià)則高于前期該股的平均價(jià)格。因此抄底的風(fēng)險小于追漲。但從分析和判斷的難度來(lái)看,抄底卻高于追漲。追漲是上漲趨勢能否延續,而抄底是判斷下跌趨勢是否會(huì )發(fā)生轉折。最重要的一點(diǎn)就是股票的下跌過(guò)程中到底“底在何方”?通常投資者在短線(xiàn)操作中,判斷股票觸底反彈的方法主要有乖離率法、黃金分割法。
。ㄒ唬┕噪x率法
乖離率(BIAS)是描述股價(jià)與股價(jià)的移動(dòng)平均線(xiàn)的相距的遠近程度。BIAS的原理是離得太遠了就該回頭,因為股價(jià)天生就有向心的趨向,這主要是由人們的心理因素造成的。另外,經(jīng)濟學(xué)中價(jià)格與需求的關(guān)系也是產(chǎn)生這種向心作用的原因。股價(jià)低需求就大,需求一大,供不應求,股價(jià)就會(huì )上升;反之,股價(jià)高需求就小,供過(guò)于求,股價(jià)就會(huì )下降,最后達到平衡,平衡位置就是中心。
乖離率的計算公式為:
BIAS(n)=P–PMA(n)÷PMA(n)×100%
在運用乖離率進(jìn)行抄底的時(shí)候,通常將日期參數選為5,即根據5日乖離率判斷股票價(jià)格是否抄跌:
BIAS(5)=P-PMA(5)÷PMA(5)×100%
用乖離率進(jìn)行抄底判斷的法則是:當BIAS(5)<10%時(shí)為股價(jià)短線(xiàn)嚴重超跌。在這個(gè)公式中P代表的是股票在盤(pán)中的現價(jià)而不是收盤(pán)價(jià),也就是說(shuō)當我們發(fā)現一只股票開(kāi)始出現大幅下跌時(shí),要在盤(pán)中密切進(jìn)行觀(guān)察,隨時(shí)判斷其股價(jià)對5日移動(dòng)平均線(xiàn)的離差,只要這個(gè)離差超過(guò)10%的時(shí)候,就是短線(xiàn)抄跌,可大膽的進(jìn)場(chǎng)做反彈,通常這種反彈會(huì )在隨后的幾個(gè)交易日內有超過(guò)10%以上的短線(xiàn)收益。
。ǘS金分割法
黃金分割是一個(gè)古老的數學(xué)方法。對它的各種神奇的作用和魔力,數學(xué)上至今還沒(méi)有明確的解釋?zhuān)皇前l(fā)現它屢屢在實(shí)際中發(fā)揮我們意想不到的作用。
在股票的技術(shù)分析中,還有一個(gè)重要的分析流派——波浪理論中要用到黃金分割的內容。在這里,我們僅僅說(shuō)明如何得到黃金分割線(xiàn),并根據它的指導進(jìn)行下一步的買(mǎi)賣(mài)股票的操作。
畫(huà)黃金分割線(xiàn)的第—步是記住若干個(gè)特殊的數字:
0.191 0.382 0.618 0.809
1.191 1.382 1.618 1.809
2 2.618 4.236
這些數字中0.382,0.618,1.382,1.618最為重要,股價(jià)極為容易在由這四個(gè)數產(chǎn)生的黃金分割線(xiàn)處產(chǎn)生支撐和壓力。
第二步是找到一個(gè)點(diǎn)。這個(gè)點(diǎn)是上升行情結束,調頭向下的最高點(diǎn),或者是下降行情結束,調頭向上的最低點(diǎn)。當然,我們知道這里的高點(diǎn)和低點(diǎn)都是指一定的范圍,是局部的。只要我們能夠確認一個(gè)趨勢(無(wú)論是上升還是下降)已經(jīng)結束或暫時(shí)結束,則這個(gè)趨勢的轉折點(diǎn)就可以作為進(jìn)行黃金分割的點(diǎn),這個(gè)點(diǎn)一經(jīng)選定,我們就可以畫(huà)出黃金分割線(xiàn)了。
在上升行情開(kāi)始調頭向下時(shí),我們極為關(guān)心,這次下落將在什么位置獲得支撐。黃金分割提供的是如下幾個(gè)價(jià)位,它們是由這次上漲的頂點(diǎn)價(jià)值分別乘上面所列特殊數字中的幾個(gè)。假設,這次上漲的頂點(diǎn)是10元,則:
8.09=10×0.809
6.18=10×0.618
3.82= 10×0.382
1.91=10×0.191
這幾個(gè)價(jià)值極有可能成為支撐,其中6.18和3.82的可能性最大。
同理,在下降行情開(kāi)始調頭向上時(shí),我們關(guān)心上漲到什么位置將遇到壓力。黃金分割線(xiàn)提供的位置是這次下跌的低點(diǎn)價(jià)位乘上上面的特殊數字。假設,這次下落的谷底價(jià)位為10元,則:
11.91=10×1.191 20=10×2
13.82=10×1.382 26.18=10×2.618
16.18=10×1.618 42.36=10×4.236
18.09=10×1.809
這幾個(gè)價(jià)值將可能成為未來(lái)的壓力位。其中13.82,16.18以及20成為壓力線(xiàn)的可能性最大,超過(guò)20的那幾條很少用到。
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