2007年1月1日，某上市公司實(shí)施激勵計劃，采用定向增發(fā)方式授予激勵對象限制性股票100萬(wàn)股，股票登記日股票市價(jià)20元/股，定向增發(fā)價(jià)10元/股。定向增發(fā)的限售期為3年，2008年1月1日上市公司將盈余公積金向股東分配了紅股，10送10股，當日股票市價(jià)20元/股，到限制性股票解禁日無(wú)其他分紅。2010年1月1日限制性股票解禁，股票當日市價(jià)20元/股。
盈余公積配股稅務(wù)處理
《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）規定，股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個(gè)人取得的紅股數額，應作為個(gè)人所得征稅。這實(shí)際上是公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。因此2008年1月1日10送10股，即公司向激勵對象股東分配的100萬(wàn)元，根據《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》（財稅[2005]102號）及《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補充通知》（財稅[2005]107號）規定，對個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計入個(gè)人應納稅所得額，依照現行稅法規定計征個(gè)人所得稅，上市公司也應據此履行代扣繳義務(wù)，按股息利息、股息、紅利所得項目征收個(gè)人所得稅，應納稅所得額的確定根據《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈征收個(gè)人所得稅若干問(wèn)題的規定〉的通知》（國稅發(fā)[1994]89號）關(guān)于派發(fā)紅股的征稅問(wèn)題規定，股份制企業(yè)在分配股息、紅利時(shí)，以股票形式向股東個(gè)人支付應得的股息、紅利（即派發(fā)紅股），應以派發(fā)紅股的股票票面金額為收入額，按利息、股息、紅利項目計征個(gè)人所得稅。因此，該上市公司計算扣繳個(gè)人所得稅時(shí)以100萬(wàn)元面值為基數計算即可，扣繳個(gè)人所得稅10萬(wàn)元。
盈余公積配股與股本溢價(jià)配股的納稅差別
《關(guān)于股權激勵有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國稅函[2009]461號）規定，關(guān)于限制性股票應納稅所得額的確定，原則上應在限制性股票所有權歸屬于被激勵對象時(shí)確認其限制性股票所得的應納稅所得額。即：上市公司實(shí)施限制性股票計劃時(shí)，應以被激勵對象限制性股票在中國證券登記結算公司（境外為證券登記托管機構）進(jìn)行股票登記日期的股票市價(jià)和本批次解禁股票當日市價(jià)的平均價(jià)格乘以本批次解禁股票份數，減去被激勵對象本批次解禁股份數所對應的為獲取限制性股票實(shí)際支付資金數額，其差額為應納稅所得額。被激勵對象限制性股票應納稅所得額計算公式為：
應納稅所得額=（股票登記日股票市價(jià)+本批次解禁股票當日市價(jià)）÷2×本批次解禁股票份數-被激勵對象實(shí)際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數÷被激勵對象獲取的限制性股票總份數）
若無(wú)配股，2010年1月1日限制性股票解禁，股票當日市價(jià)20元，為除權價(jià)，則上市公司授予激勵對象的100萬(wàn)股限制性股票應納稅所得額=（20+20）÷2×100-100×10×（100÷100） =1000萬(wàn)元。若無(wú)2008年1月1日配股稀釋?zhuān)瑒t2010年1月1日除權日股票市價(jià)相當于為40元/股，則限制性股票應納稅所得額=（20+40）÷2×100-100×10×（100÷100）=2000萬(wàn)元。
考慮增發(fā)配股的情形下，假設上市公司以盈余公積轉增資本，則相當于先分紅后股東以現金支付100萬(wàn)元購買(mǎi)股票，雖然已經(jīng)按照利息、股息、紅利項目計征個(gè)人所得稅，但由原限制性股票派生出的分紅股票仍屬于限制性股票。此種情形下，限制性股票為200萬(wàn)股，被激勵對象相當于支付100×10+100=1100萬(wàn)元，應納稅所得額=[（20+20）÷2×100-100×10×（100÷100）]+[（20+20）÷2×100-100×（100÷100）]=1000+1900=2900萬(wàn)元。除權日，被激勵對象應納稅所得額為2900萬(wàn)元。
假設上市公司以資本溢價(jià)轉增資本，則相當于原股本的稀釋?zhuān)煞葜破髽I(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金轉增股本由個(gè)人取得的數額，根據《國家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應納個(gè)人所得稅的批復》（國稅函[1998]289號）第二條規定，《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉增股本由個(gè)人取得的數額，不作為應稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應當依法征收個(gè)人所得稅。那么10送10股不是先分紅再投資，而僅僅是股份的稀釋?zhuān)D送的100萬(wàn)股也應當屬于限制性股票，應對除權價(jià)或者股份數額進(jìn)行調整，則限制性股票為200萬(wàn)股，股票登記日股票市價(jià)相當于折算為10元/股，定向增發(fā)價(jià)相當于5元/股。限制性股票應納稅所得額=（10+20）÷2×200-200×5×（200÷200）=2000萬(wàn)元。
根據以上分析可知，限售期內以盈余公積金轉增資本，除分紅應納稅所得額100萬(wàn)元外，被激勵對象應納稅所得額較無(wú)配股情形下要增加2900-2000=900萬(wàn)元；而以股本溢價(jià)向股東分配紅股和不分紅股的應納稅所得額一致，對于被激勵對象個(gè)人所得稅無(wú)影響。
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）（責任編輯：張曉軒）