指標OBV在實(shí)戰中的運用

指標OBV在實(shí)戰中的運用

　　OBV線(xiàn)亦稱(chēng)OBV能量潮，是將成交量值予以數量化，制成趨勢線(xiàn)，配合股價(jià)趨勢線(xiàn)，從價(jià)格的變動(dòng)及成交量的增減關(guān)系，推測市場(chǎng)氣氛。OBV線(xiàn)的基本理論基于股價(jià)變動(dòng)與成交量值間的相關(guān)系數極高，成交量值為股價(jià)變動(dòng)的先行指標，從成交量的變化可以預測有股價(jià)的波動(dòng)方向。

　　一、指標OBV與股價(jià)的關(guān)系

　　指標OBV為股價(jià)變動(dòng)的先行指標，短期股價(jià)的波動(dòng)與公司業(yè)績(jì)興衰并不完全吻合，而是受人氣的影響，因此從指標OBV的變化可以預測股價(jià)的波動(dòng)方向。指標OBV是量能指標，成交量是股票市場(chǎng)的原動(dòng)力，沒(méi)有成交量配合的股價(jià)形同無(wú)本之木。因此，成交量是投資者分析判斷市場(chǎng)行情并作出投資決策的重要依據，指標OBV也是技術(shù)分析指標應用時(shí)不可或缺的參照

　　指標OBV的變化過(guò)程就是股票投資者購買(mǎi)股票欲望消長(cháng)變化的過(guò)程，也就是股票市場(chǎng)人氣聚散的過(guò)程。當人氣聚斂，會(huì )吸引更多投資者介入，必定刺激股價(jià)攀升;股價(jià)升至一定高度，投資者望而卻步，獲利盤(pán)紛紛出手，又會(huì )導致人心趨散，股價(jià)會(huì )下跌。

　　二、指標OBV在股市的表現

　　指標OBV與加權股價(jià)指數漲跌有密切關(guān)系。股價(jià)指數上升,必須伴有成交量的持續增加。多頭市場(chǎng)里，成交量隨著(zhù)指數上升而擴大，到了股價(jià)指數上升而成交量停滯或縮小時(shí)，預示本輪上升行情即將結束，接踵而來(lái)的將是股價(jià)指數下跌;在空頭市場(chǎng)中，指數的每次下跌都會(huì )伴有成交量的急劇萎縮，到指數下降而成交量不再減少，本輪跌勢也就告一段落。

　　指標OBV在股市中的表現體現在下面幾種情況：當股價(jià)上漲而OBV線(xiàn)下降時(shí)，表示能量不足，股價(jià)隨后將回跌。當股價(jià)下跌而OBV線(xiàn)上升時(shí)，表示買(mǎi)氣旺盛，股價(jià)隨后將止跌回升。當股價(jià)上漲而OBV線(xiàn)同步緩慢上升時(shí)，表示股市繼續向好。當OBV指標值直線(xiàn)上升，不論股價(jià)是否大漲或小漲，表示能量即將耗盡，股價(jià)可能止漲反轉。

　　一般說(shuō)來(lái)，當主力尚未準備拉抬股價(jià)時(shí)，股價(jià)的表現往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時(shí)研究成交量沒(méi)有實(shí)際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價(jià)時(shí)，主力的行蹤就會(huì )暴露，我們把這樣的股票稱(chēng)為強莊股，此時(shí)研究成交量的變化就具有非常重要的實(shí)際意義，此時(shí)，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤(pán)跡象，并果斷介入，往往能在較短的時(shí)間內獲取非常理想的收益。實(shí)踐證明，根據成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤(pán)作出一個(gè)較為準確的判斷：

　　首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動(dòng)下變得活躍起來(lái)，出現了價(jià)升量增的態(tài)勢。然后，主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線(xiàn)獲利盤(pán)強行洗去，這一洗盤(pán)行為在K線(xiàn)圖上表現為陰陽(yáng)相間的橫盤(pán)震蕩，同時(shí)，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價(jià)的K線(xiàn)形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。

　　其次，在主力洗盤(pán)階段，K線(xiàn)組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出貨，其實(shí)不然，仔細觀(guān)察一下就會(huì )發(fā)現，當出現以上巨量大陰時(shí)，股價(jià)很少跌破10日移動(dòng)平均線(xiàn)，短期移動(dòng)平均線(xiàn)對股價(jià)構成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說(shuō)的“巨量長(cháng)陰價(jià)不跌，主力洗盤(pán)必有漲”。

　　再次，在主力洗盤(pán)時(shí)，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線(xiàn)也會(huì )出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時(shí)，股價(jià)的5日、10日均量線(xiàn)始終保持向上運行，說(shuō)明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì )迅速拉起，并能夠創(chuàng )出近期的新高，這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。

　　成交量的量化指標OBV在股價(jià)高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會(huì )迅速拉起，并能夠創(chuàng )出近期的新高，這說(shuō)明單從量能的角度看，股價(jià)已具備大幅上漲的條件。

　　三、指標OBV在實(shí)戰中的運用

　　指標OBV在實(shí)戰中參考價(jià)值較大主要表現在兩個(gè)方面：一是OBV線(xiàn)能幫助確定股市突破盤(pán)局后的發(fā)展方向。指標OBV橫盤(pán)后的突破方向決定實(shí)戰操作的方向選擇;量?jì)r(jià)同向：即股價(jià)與成交量變化方向相同。股價(jià)上升，成交量也相伴而升，是市場(chǎng)繼續看好的表現;股價(jià)下跌，成交量隨之而減，說(shuō)明賣(mài)方對后市看好，持倉惜售，轉勢反彈仍大有希望。

　　二是指標OBV與股價(jià)的背離。量?jì)r(jià)背離：即股價(jià)與成交量呈相反的變化趨勢。股價(jià)上升而成交量減少或持平，說(shuō)明股價(jià)的升勢得不到成交量的支撐，這種升勢難于維持;股價(jià)下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，說(shuō)明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。OBV低位背離主要有兩種情況，一種是股價(jià)創(chuàng )新低而指標OBV未創(chuàng )近期的新低;一種是股價(jià)下跌不止，創(chuàng )下一個(gè)新低點(diǎn)時(shí)，OBV線(xiàn)卻不愿下跌或下跌甚少，并未創(chuàng )下新低，說(shuō)明股價(jià)已經(jīng)跌得差不多了。當周日線(xiàn)RSI背離和日線(xiàn)OBV同時(shí)在低位出現時(shí)，后市反彈有望。高位背離的情況恰恰相反，即股價(jià)創(chuàng )出新高，指標均未創(chuàng )出新高。

　　5分鐘OBV也是一種短線(xiàn)參考價(jià)值較強的量能指標。五分鐘OBV向上運行看多，向下運行看空。五分鐘OBV與股價(jià)低位背離為買(mǎi)入信號，高位背離為賣(mài)出信號。五分鐘OBV橫盤(pán)整理后www.travelwithnise.com向上突破為買(mǎi)入信號，向下突破為賣(mài)出信號。特別是價(jià)格短線(xiàn)快跌后五分鐘OBV與股價(jià)產(chǎn)生背離和價(jià)格短線(xiàn)快漲后五分鐘OBV與股價(jià)產(chǎn)生背離，這時(shí)發(fā)出的買(mǎi)賣(mài)信號準確率更高。

　　OBV為美國投資分析師Lee Granville的主要分析工具，"能量是因，股價(jià)是果"關(guān)于成交量方面的分析，此為相當重要的分析指標之一。

　　買(mǎi)賣(mài)原則：

　　1.必須觀(guān)察N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉可能。

　　之N字形波動(dòng)。

　　2.當OBV超越前一次N字形高點(diǎn)，即記一個(gè)向上的箭號。

　　3.當OBV跌破前一次N字形低點(diǎn)，即記一個(gè)向下的箭號。

　　4.累計5個(gè)向上或向下的箭號，即為短期反轉訊號。

　　5.累計9個(gè)向下或向上的箭號，即為中期反轉訊號。

　　6.N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉可能。