成交量基礎分析

成交量基礎分析

　　成交量基礎分析一、基本原理

　　簡(jiǎn)單地說(shuō),技術(shù)分析就是對時(shí)間、價(jià)、量三者關(guān)系的分析。

　　一般說(shuō)來(lái),股票買(mǎi)賣(mài)反映在價(jià)、量關(guān)系上,往往呈現價(jià)增量增,價(jià)跌量減的規律。根據這一規律,當價(jià)格上升時(shí),成交量不再增加,意味著(zhù)價(jià)格得不到買(mǎi)方確認,價(jià)格的上升趨勢就會(huì )改變；反之,當價(jià)格下跌時(shí),成交量萎縮到一定程度不再萎縮,意味著(zhù)賣(mài)方不再認同價(jià)格繼續下降了,價(jià)格下跌的趨勢就將會(huì )改變。二、基本法則

　　1、成交量是股價(jià)的先行指標,量增時(shí),價(jià)遲早會(huì )跟上來(lái)；價(jià)增而量不增時(shí),價(jià)遲早會(huì )掉下來(lái)。

　　2、價(jià)格形態(tài)的有效性,需得到成交量的確認。

　　3、在一波段的漲勢中,股價(jià)隨著(zhù)遞增的成交量而上漲,突破前一輪的高峰,創(chuàng )下新高價(jià),繼續上漲,然而此波段股價(jià)上漲的幾個(gè)成交量水準卻低于前一波段上漲的成交水準,則此輪價(jià)漲缺乏成交量基礎,存在反轉的可能。

　　4、在一波段的長(cháng)期下跌中,形成谷底后股價(jià)回升,成交量并沒(méi)有因股價(jià)上漲而遞增,股價(jià)上漲欲振乏力,然后再度跌落至先前谷底附近,或高于谷底,當第二谷底的成交量低于第一谷底時(shí),是股價(jià)上漲的信號。5、股價(jià)下跌,向下跌破股價(jià)形態(tài)趨勢線(xiàn)或移動(dòng)平均線(xiàn),同時(shí)出現大成交量,是股價(jià)下跌的信號,強調反轉信號得到成交量的驗證。

　　6、股價(jià)跌落一段相當長(cháng)的時(shí)間,出現恐慌賣(mài)出,隨著(zhù)日益擴大的成交量,股價(jià)大幅度下跌,繼恐慌賣(mài)出之后,預期股價(jià)可能上漲,同時(shí)恐慌賣(mài)出所創(chuàng )的低價(jià),將不可能在極短的時(shí)間內跌破。隨著(zhù)恐慌大量賣(mài)出之后,往往是（但并非永遠是）空頭市場(chǎng)的結束。

　　7、股價(jià)連續下跌之后,在低檔出現大成交量,股價(jià)卻沒(méi)有進(jìn)一步下跌,價(jià)格僅小幅波動(dòng),表明有資金吸納,股價(jià)將止跌上揚。

　　8、OBV指標是通過(guò)對成交量加以處理得到的指標,它有助于投資者對股價(jià)趨勢的判別。若股價(jià)上升（或下降）,而OBV也相應地上升（或下降）,則我們可以進(jìn)一步確認當前的上升（或下降趨勢）；若股價(jià)上升（或下降）,但OBV指標并未相應地上升（或下降）,則對目前趨勢的認可程度要打折扣,即出現背離現象,為反轉信號。三、實(shí)例說(shuō)明

　　以上證綜指為例,5·19行情成交量急速放大,導致其后連續七個(gè)交易周的上漲,而且,經(jīng)過(guò)以后幾個(gè)月的調整,隨著(zhù)今年初的成交量放大,走出一波更為持久的行情,這與去年5·19行情的成交量放大迅猛是密不可分的。也就是說(shuō),5·19行情中量增較大,且價(jià)增相應不足,隨著(zhù)短線(xiàn)獲利浮籌的洗出,發(fā)展出一波更大的行情,而八月底開(kāi)始出現的調整,則是因為大盤(pán)突破2000點(diǎn)后,向上展開(kāi)斜線(xiàn)上攻,成交量不能有效放大,使得大盤(pán)需要通過(guò)調整來(lái)重新積累量能。而九月底兩市成交量萎縮至100億元左右,也使調整階段性到位,賣(mài)方已無(wú)力再將股價(jià)進(jìn)一步推低。