漲停股的一些規律及類(lèi)型

漲停，中國式股市的設計。中國式漲停又會(huì )是什么樣子？

規律：板塊漲停聯(lián)動(dòng)

有題材就會(huì )有聯(lián)動(dòng)。2007年來(lái)聯(lián)動(dòng)漲停最多恐怕就是參股金融概念。遼寧成大、歲寶熱電、健特生物、新湖創(chuàng )業(yè)、吉林敖東等一系列股票都躋身漲停次數前列。再比如，7月下旬，五大發(fā)電集團日前集體上書(shū)國家發(fā)改委，25日，電力股全線(xiàn)飄紅，漲停個(gè)股達13只。

但聰明的人會(huì )區別對待。抓龍頭漲停強于抓次股，我們的觀(guān)察還發(fā)現，龍頭股的漲停時(shí)間普遍比次股長(cháng)一兩天左右，但是比參股概念又少兩到三天(集中參股地產(chǎn)、金融期貨等)。這說(shuō)明參股概念具有放大效應。

另有有趣的“孿生K線(xiàn)”。沙隆達A和江蘇開(kāi)元兩只怪異股，在11月13日至16日均連續四個(gè)漲停，隨后出現從漲停到跌停走勢，并以接近跌停收盤(pán)，而前日又齊齊封住漲停。而這種令人驚詫的“齊步走”K線(xiàn)圖，一年來(lái)近乎可以重疊，諸多漲跌如出一轍，亦步亦趨，大唐發(fā)電、動(dòng)力源、柳鋼股份也是如此。市場(chǎng)人士多認為背后資金當屬同一。

中國式漲�！袄�綁發(fā)售”

由于獨特的股改歷史和制度設計，中國股市將在巨大的限售股解禁壓力下推進(jìn)，但這反過(guò)來(lái)會(huì )制造無(wú)數狠毒的波段為解禁營(yíng)造良好環(huán)境，尤其是在上市公司還順帶了定向增發(fā)這一遮羞布。于是“漲停-解禁-定向增發(fā)”，或者“漲停-定向增發(fā)-解禁”，成就了中國式捆綁。前者的邏輯是在定向增發(fā)的幌子下堂而皇之的解禁出貨，后者的邏輯是在“低價(jià)股”的基礎上安全走人，兩者都還能保證定向增發(fā)的高溢價(jià)。

例子簡(jiǎn)直到了信手拈來(lái)的地步。健特生物、安信信托、錦龍股份、榮華實(shí)業(yè)、美都控股、動(dòng)力源、東盛科技、兩面針……處心積慮的鑫富藥業(yè)就在半年之內完成了兩次完美的定向發(fā)。

這對普通散戶(hù)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是殘酷的一盤(pán)棋。不過(guò)并非不能把握，最簡(jiǎn)單的就是找一張A股大小非解禁時(shí)間表，并且嚴密注意上市公式是否近期有擴股或增發(fā)方案。

越早越好

所謂“越早越好”，有幾層含義：同題材中越早漲停越好；開(kāi)盤(pán)越早漲停越好；最先漲停的比尾盤(pán)漲停的好得多；連續漲停中越早追越安全。

統計顯示，連續上漲6次以上的股票，其漲停之初都呈現出開(kāi)盤(pán)迅速漲停、量能萎縮的先頭格局。因為前幾個(gè)漲停最容易吸引跟風(fēng)盤(pán)的目光，同時(shí)莊家是有計劃進(jìn)行拉高，不會(huì )受大盤(pán)當天漲跌的太大影響，漲停往往能封得很快，而且買(mǎi)單可以堆積，獲利者迅速捂盤(pán)，成交量萎縮，漲停封死的可能性非常大，保證了次日走勢雷同。

而尾盤(pán)拉高漲停的股票，則多是莊家尾市做盤(pán)，目的一般是為了第二天能在高點(diǎn)出貨，同時(shí)在上午和下午買(mǎi)進(jìn)的散戶(hù)獲利很大，第二天的拋壓也就很重。莊家在尾市拉高不是用資金去硬做，而是一種取巧行為，此時(shí)跟進(jìn)，風(fēng)險非常大。

第一個(gè)漲停無(wú)疑最迷人，多個(gè)漲停風(fēng)險遞增。原因很簡(jiǎn)單，短期獲利盤(pán)拋壓步步加重。在牛市里的龍頭股或者特大消息股可以例外。我們發(fā)現，一般連續3個(gè)漲停板后，第四個(gè)交易日往往形成高開(kāi)低走，是短炒者短線(xiàn)賣(mài)出良機�！笆虏贿^(guò)三”是中國人的心理規律之一。

量能是關(guān)鍵信號

縮量漲停優(yōu)于放量漲停，所以純粹走勢看，ST金泰、海通證券、葛洲壩等一系列連續漲停股，均有長(cháng)期的無(wú)量飆升。而中核科技、江蘇開(kāi)元的連續漲停則是放量而命短。

初步的解釋是，縮量漲停說(shuō)明市場(chǎng)拋壓較輕或已控盤(pán)，主力拉抬輕松，股民惜售。放量漲停常常伴隨漲停的中途被打開(kāi)，常常是主力出貨的跡象。而第二天常常出現“穿頭破腳”或者“吊頸線(xiàn)”的技術(shù)形態(tài)，讓散戶(hù)欲罷不能。

其中尤其要提防的，是主力在買(mǎi)賣(mài)盤(pán)上偷梁換柱，借漲停板反復操作。其手法是，先以巨量買(mǎi)單掛在漲停位，等買(mǎi)盤(pán)大量集中，拋盤(pán)措手不及而惜售，而這時(shí)有些短線(xiàn)客以漲停價(jià)追買(mǎi)，此時(shí)主力撤走買(mǎi)單，填賣(mài)單，自然成交。當買(mǎi)盤(pán)消耗殆盡時(shí)，主力又填買(mǎi)單漲停價(jià)處，以進(jìn)一步誘多；當短線(xiàn)客又追入時(shí)，主力又撤買(mǎi)再填賣(mài)單……如此反復操作，以達到高掛買(mǎi)單虛張聲勢誘多，在不知不覺(jué)中悄然出貨。

但需要注意的是，放量漲停一般發(fā)生在底部或者前期小頭部，可能是機構及時(shí)建倉，尤其是突破成本密集區仍然放量漲停，常說(shuō)明主力做多意愿堅決，并不惜解放所有的套牢盤(pán)志在高遠，另一方面也顯示了主力雄厚，常有大行情出現，比如中國船舶。而下降通道中的縮量上漲也常是下跌的延續。但無(wú)論是縮量漲停還是放量漲停，在其漲停后比較忌諱出現大拋單。

其余5大規律

此外，市場(chǎng)人士普遍認可的其余5規律為：題材股、小市值、ST股比權重品種、大市值股、正常交易股容易漲停，頻繁公告信息而停牌的比正常交易的容易漲停，流通股東為自然人的比基金機構重倉的容易漲停，剛完成形態(tài)修復和突破的比上升通道中的個(gè)股容易漲停，確定分紅的送轉前比送轉后容易漲停。