一、除權前機構的操作策略和投資人的應對策略
1、股票除權前,如果這時(shí)大盤(pán)處于一波主升浪行情中或大盤(pán)從階段性底部開(kāi)始反轉上升時(shí),則會(huì )產(chǎn)生搶權行情,股價(jià)漲升幅度高于大盤(pán)的漲幅,成交量明顯放大。此時(shí),機構會(huì )小批量出貨,迫使搶權人賣(mài)掉手中部分籌碼。股價(jià)維持高位整理態(tài)勢,以減輕除權后填權的壓力,為除權后展開(kāi)填權行情打下堅實(shí)的基礎。對于投資人來(lái)講,如果該股票業(yè)績(jì)優(yōu)良,成長(cháng)性好,大比例含權,則要持股不動(dòng),以迎接除權后開(kāi)始的填權行情,獲取最大利潤。
2、當機構完成建倉,控盤(pán)后開(kāi)始拉升股價(jià)時(shí),遇大盤(pán)從某一高點(diǎn)開(kāi)始較深回落,機構通常采用高拋低吸的方式,使股價(jià)大漲小回,這樣既可以保持手中的籌碼比例,為除權后填權做準備,又可攤低成本,減輕風(fēng)險。對投資人來(lái)講,應注意研判大勢走向,機構的控盤(pán)實(shí)力及該股的潛質(zhì),決定取舍。
二、除權后機構的操作策略和投資人的應對策略
1、當股票除權日處于大盤(pán)上升階段時(shí),機構必然會(huì )利用大勢的向好發(fā)展做出股票的填權行情。機構會(huì )在除權日先做出小幅填權行情,在以后的一個(gè)星期內高拋低吸,消化前期獲利較大籌碼,保持股價(jià)小幅波動(dòng),陰陽(yáng)交錯,吸足籌碼后,即發(fā)動(dòng)大幅上升的填權行情。操盤(pán)手法為Ⅲ浪上升結構,Ⅰ浪填去除權缺口1/4處,然后以陰陽(yáng)交錯之橫盤(pán)來(lái)做調整,或以小陰小陽(yáng)3-5日之緩跌方式完成調整。機構此時(shí)逢低吸納,維持股價(jià)小幅波動(dòng),以吸引跟風(fēng)盤(pán)。隨后展開(kāi)最為猛烈的上升Ⅱ浪,填去除權缺口50%-70%處,機構在拉升中開(kāi)始出貨,隨后股價(jià)開(kāi)始1-3日的回落,跌回缺口1/2處,是否填滿(mǎn)權或再創(chuàng )新高,則取決于此時(shí)大盤(pán)的動(dòng)向和該股票的業(yè)績(jì)未來(lái)是否能大幅增長(cháng)。若大盤(pán)有變,則機構會(huì )在平頂以震蕩方式派發(fā)所有籌碼,日后該股票會(huì )隨大盤(pán)波動(dòng),不會(huì )有突出表現。若該公司還有后續利好題材,則機構會(huì )采用高拋低吸方式,維持手中部分籌碼。作為投資人可密切關(guān)注大盤(pán)的向上走勢、股票的潛質(zhì)及漲升的幅度。
2、股票除權日。大盤(pán)處于階段性頂部開(kāi)始回落時(shí),股票極有可能走出一段貼權行情。機構通常會(huì )高拋低吸,多重筑底,維持箱形震蕩,以攤低成本,尋求突破時(shí)機。當大盤(pán)反轉上升時(shí),機構開(kāi)始在箱頂附近吸貨維持箱頂橫盤(pán)5-10日,吸引跟風(fēng)盤(pán),然后在箱頂放量突破,快速拉升于大盤(pán)階段見(jiàn)頂或填滿(mǎn)權后出掉所有籌碼。投資人在股票除權日應根據大盤(pán)走勢、股票的優(yōu)差來(lái)決定取舍。若股票除權前后,大盤(pán)正從前一階段的高點(diǎn)回落。則投資人應在除權日尋求高點(diǎn)出貨,至少應堅決賣(mài)掉原有的股數,留下送股然后做高拋低吸,攤低成本,尋求解套機會(huì ),并于大盤(pán)反轉上升時(shí),股價(jià)在箱頂橫盤(pán)幾日,放量突破箱頂時(shí)大膽跟入直至該股填滿(mǎn)權后橫盤(pán)出局。
三、股票配股前后機構操作策略及投資人策略
該類(lèi)股票的機構操作手法變化多端,其中慣用手法就是在董事會(huì )發(fā)出配股公告之前,拉升股價(jià)上一個(gè)平臺,橫盤(pán)整理,做出向第2個(gè)平臺盤(pán)升之態(tài)勢,吸引跟風(fēng)盤(pán),隨即在平臺區域逐步出貨,在登記日2-3日之前,以剩余的部分籌碼猛砸盤(pán)面,致使股價(jià)破平臺而下,迫使平臺區域的跟風(fēng)盤(pán)斬倉出局,機構順勢在低位接進(jìn)部分籌碼,于除權當日再次砸盤(pán),使除權后跟進(jìn)的投資者再一次斬倉出局。此時(shí)機構全面建倉,于某日尾盤(pán)放量拉升,可達30%以上,隨后逐筆派發(fā)手中籌碼,操盤(pán)策略可概括為一石兩鳥(niǎo)：第一,迫使跟風(fēng)盤(pán)在除權前后兩度斬倉出局,以獲取大量低位籌碼；第二,除權前不接進(jìn)大量籌碼,僅以高位拋出,低位接回的少量籌碼參與配股,節省大量資金。這部分少量籌碼是作為第二次砸盤(pán)所用,不為獲利,而以除權后接進(jìn)的不付出配股價(jià)的籌碼作為贏(yíng)利。對于投資人來(lái)講,操作該種股票難度及風(fēng)險均較大,不易掌握,還是關(guān)注純送股填權的股票為好。配股填權股票除非公司發(fā)展前景極好,才可少量參與,否則還是以不介入為妙。
所以要看清楚這家公司的業(yè)績(jì)對除權前后的買(mǎi)賣(mài)，以上觀(guān)點(diǎn)僅供大家參考！不作為買(mǎi)賣(mài)依據！
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）（責任編輯：張曉軒）